Zdaniem analityków biura akcje spółki są niedowartościowane , dlatego rekomendują „kupuj”, wyceniając je po 19 zł. W trakcie wtorkowej sesji za akcje Dadelo płacono ok. 15 zł.
Autorzy rekomendacji podkreślają, że Dadelo nie zwalnia tempa, powiększając udziały rynkowe, chociaż wdrażanie strategii ciąży obecnie wynikom. Pozytywnie oceniają otwarcie przez spółkę pierwszego wielkopowierzchniowego salonu z kompleksową ofertą dla cyklistów (m. in. bike fitting, profesjonalne doradztwo), co ich zdaniem wniosło na mapę stolicy nową jakość usług dla klientów.
- Projekt budowy nowego kanału sprzedaży i jego rozwój w kolejnych największych miastach w Polsce będzie ciążyć rentowności, szczególnie w tym roku. W kanale stacjonarnym oczekujemy w ‘23 18 mln zł przychodów, 2 mln zł straty EBIT oraz dodatkowych kosztów marketingu. Niemniej jednak Dadelo w znacząco w ten sposób wzmocni pozycję rynkową oraz negocjacyjną z dostawcami, czego owoce będą wspierać trajektorię wzrostu przychodów i rentowności w średnim terminie - uważają eksperci. podkreślają.
Po wyższych od oczekiwań przychodach w I kwartału 2023 roku analitycy podtrzymują, że tegoroczna dynamika sprzedaży Dadelo powinna sięgnąć 45 proc. Jednocześnie prognoza prezesa spółki wspiera ich założenie dotyczące marży brutto na sprzedaży (30 proc.), która w obecnym otoczeniu rynkowym i wyższym udziale rowerów w mixie byłaby bardzo dobrym wynikiem w obecnym otoczeniu rynkowym, również na tle konkurencji. - Ponadto prowadzone projekty rozwojowe, pozyskana z początkiem roku nowa powierzchnia magazynowa oraz otwarcie sklepu stacjonarnego, któremu towarzyszył dodatkowy marketing, wpłyną na wzrost wskaźnika SG&A o 0,5 pkt proc. rok do roku. W rezultacie tegoroczny EBIT będzie porównywalny, a powrotu na ścieżkę wzrostu oczekujemy dopiero w przyszłym roku – zakładają.
Zdaniem analityków branżę rowerową wspierać będą mega trendy , jak wzmocnione przez pandemię postrzeganie jazdy rowerem jako prozdrowotnego sposobu rekreacji, rosnące znaczeniu roweru jako ekologicznego środka komunikacji miejskiej, wspartego inwestycjami infrastrukturalnymi i zachętami samorządowymi oraz innowacje i premiumizacja, które podnoszą punkty cenowe na rynku, a także rosnące zainteresowanie rowerami elektrycznymi i dedykowanymi komponentami, których znacznie wyższe ceny powinny wspierać wartość rynku.
