Obligatariusze Belvedere odrzucili plan wyjścia spółki z postępowania ochronnego

Komitet obligatariuszy spółki Belvéd?re (notowanej w Warszawie pod skróconą nazwą Sobieski), reprezentujący posiadaczy ponad 60% obligacji, odrzucił plan wyjścia z postępowania ochronnego (Plan de Sauvegarde) przygotowany przez spółkę i przedstawiony do akceptacji sądu handlowego w Dijon (tribunal de commerce de Dijon) w ramach postępowania rozpoczętego w lipcu 2008 r., poinformował Komitet w komunikacie prasowym

"Z uwagi na kryzys gospodarczy prognozy wzrostu i rentowności przedsiębiorstwa oraz zakładane operacje finansowe są wysoce nierealne. Ponadto brak certyfikacji rachunków dla spółki publicznej wzbudza duży niepokój i niepewność" - czytamy w komunikacie.

Obligatariusze uznali też, że Belvédère nie proponuje żadnego wiarygodnego rozwiązania problemu nadmiernego zadłużenia.

"Spadek obrotów o 19% w I półroczu 2009 r., o którym poinformowało Belvédère, to znaczący sygnał do niepokoju, który dyskredytuje plan. Należy dokonać zmian, uwzględniających sytuację gospodarczą i finansową oraz zapewnić Belvédère trwałą strukturę kapitałową. Komitet niejednokrotnie proponował różne rozwiązania mające na celu znaczne oddłużenie przedsiębiorstwa. Do dziś nie zostały one uwzględnione" - czytamy dalej.

Francuski sąd ma zbadać plan restrukturyzacji, przedstawiony przez spółkę, do 14 września.

Pod koniec sierpnia dyrektor generalny spółki Krzysztof Tryliński poinformował w rozmowie z "Parkietem", że spodziewa się, iż 14 września sąd zaakceptuje przedstawiony plan wyjścia z procedury naprawczej. W związku z tym Belvedere rozpoczął rozmowy o sprzedaży niektórych aktywów. Do spółki mógłby też wejść inwestor finansowy, który objąłby do 30% akcji w podwyższonym kapitale firmy.

W kwietniu zarząd spółki przedstawił plan restrukturyzacji, który zakłada właśnie sprzedaż aktywów, które nie mają znaczenia strategicznego. Plan zakłada, że spółka spłaci ok. 550 mln euro długu w ciągu 10 lat.

Przychody ze sprzedaży grupy Belvedere spadły do 426,0 mln euro w I półroczu 2009 roku wobec 572,5 mln euro w analogicznym okresie ub. roku. W okresie styczeń-czerwiec tego roku największą sprzedaż grupy odnotowano we Francji (39,6% ogółu) oraz w Polsce (38,4%).

Belvedere ocenia, że miała 18,6% udziału w rynku na koniec grudnia 2008 roku (wobec 22,6% na koniec grudnia 2008) wśród wszystkich firm zajmujących się produkcją napojów alkoholowych w Polsce.

Grupa miała 61,2 mln euro straty netto w 2008 roku wobec 0,9 mln euro zysku rok wcześniej.