Czytaj więcej na parkiet.com
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Drogie nowe futures na indeksy
Kontrakty na trzy indeksy makrosektorowe oraz na wskaźnik WIG.GAMES, które zadebiutowały pod koniec września na warszawskiej giełdzie, od początku mają pod górę. Zainteresowanie nimi jest, delikatnie rzecz ujmując, umiarkowane. Życia nie ułatwiają im również brokerzy.
Jak nie wiadomo, o co chodzi, to chodzi o pieniądze. Tak też jest w tym przypadku. W oficjalnych tabelach opłat i prowizji nowe kontrakty w domach maklerskich zaliczane są do kategorii futures na indeksy giełdowe. Oznacza to, że prowizja maklerska wynosi około 9 zł za obrót jednym kontraktem, czyli tyle samo co w przypadku pochodnych na indeks WIG20. Teoretycznie nie ma w tym nic dziwnego. Sprawa jest jednak nieco bardziej skomplikowana.
Oficjalny giełdowy cennik nie stosuje bowiem jednej taryfy dla wszystkich kontraktów opartych na indeksach giełdowych. Dla niedawno wprowadzonych futures opłata pobierana przez giełdę od pośredników jest niższa niż ta, którą brokerzy muszą oddać, jeśli idzie o futures na WIG20. Giełdowa opłata stała od kontraktu na WIG20 wynosi w tej chwili 1,6 zł. W przypadku futures makrosektorowych (WIG.MS-BAS, WIG.MS-FIN, WIG.MS-PET) oraz pochodnych na WIG.GAMES opłata ta wynosi 1 zł od kontraktu. Mniejsze stawki obowiązują także przy transakcjach odkupu lub odsprzedaży kontraktów. Dla futures na WIG20 jest to 5,1 zł, dla nowych pochodnych opłata wynosi 3 zł. Niższe opłaty związane z nowymi pochodnymi wprowadził także KDPW.
