Sfinks otrzymał od Banku Ochrony Środowiska promesę na udzielenie siedmioletniego kredytu inwestycyjnego o wartości 81,7 mln zł na spłatę zadłużenia w PKO BP oraz ING Banku wynoszącego na koniec pierwszego półrocza tego roku 93,5 mln zł. Sfinks podpisał już aneksy do umów z obecnymi wierzycielami, zgodnie z którymi należność wobec banku ING (56,9 mln zł na koniec pierwszego półrocza 2015 r.) ma zostać spłacona do 25 lutego 2016 r., a należność wobec PKO do 15 grudnia 2015 r. W przypadku Banku ING spółka wynegocjowała również umorzenie naliczonych na dzień spłaty kapitału odsetek. Warunkiem podpisania umowy z BOŚ jest podwyższenie kapitałów własnych poprzez emisję do 2,65 mln akcji serii N, o której spółka zadecyduje na NWZ zwołanym na 18 listopada 2015 r. Emisja miałaby odbyć się w drodze subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, przy czym z prawem pierwszeństwa dla akcjonariuszy Sfinksa posiadających co najmniej 5 proc. kapitału zakładowego. Ostateczną wielkość emisji spółka uzależnia od warunków kredytowania, które spółka otrzyma do dnia NWZ.

Informację o porozumieniu z BOŚ Bankiem Raciborski ocenia pozytywnie pod względem fundamentalnym. - Spółka poprzez konsolidację kredytów oraz rozłożenie spłaty rat kapitałowych na 7 lat zapewnia sobie środki pieniężne na organiczny rozwój sieci restauracji – podkreśla analityk Vestor DM. Zaznacza jednak, że informacja o prawdopodobnej emisji może wpłynąć negatywnie na kurs akcji spółki w najbliższych dniach. - Maksymalna liczba nowych akcji na poziomie 2,65 mln oznaczałaby rozwodnienie obecnych akcjonariuszy na poziomie 9,9 proc. Zwracamy jednakże uwagę, że celem emisji jest poprawa wskaźników bilansowych oraz osiągnięcie dodatnich kapitałów własnych. Przy założeniu osiągnięcia przez spółkę prognozowanego przez nas na III kwartał 2015 r. zysku netto na poziomie 1,4 mln zł kapitały własne Sfinksa na koniec III kwartału 2015 r. wyniosłyby -11,2 mln zł. W celu uzyskania kapitałów własnych na poziomie dodatnim akcje serii N musiałyby zostać wyemitowane przy cenie min. 4,22 za papier. – dodaje Raciborski.

W poniedziałek po południu za walory restauracyjnej spółki płacono po 3,4 zł. Kurs spadał o 2,9 proc.