Cena maksymalna akcji Polskiego Holdingu Nieruchomości na potrzeby zapisów inwestorów indywidualnych została ustalona na 26 zł. Dla potrzeb budowy księgi popytu zostanie natomiast ustalony orientacyjny przedział cenowy, który nie zostanie jednak podany do publicznej wiadomości i który może ulec zmianie. Instytucje będą mogły kupić akcje po cenie przekraczającej 26 zł. Gdyby cena w ofercie okazała się równa maksymalnej z transzy inwestorów indywidualnych, to Skarb Państwa pozyskałby z oferty blisko 282 mln zł, a nieruchomościowa spółka zostałaby wyceniona na 1,1 mld zł.
W ofercie publicznej Skarb Państwa sprzeda do 10,85 mln papierów PHN stanowiących 25 proc. kapitału zakładowego debiutanta. Do inwestorów indywidualnych trafić ma 15 proc. oferowanych akcji, chyba że złożą oni zapisy na mniejszą liczbę papierów. Skarb Państwa zastrzegł sobie możliwość zwiększenia transzy przeznaczonej dla inwestorów indywidualnych do 25 proc. oferowanych papierów. Każdy inwestor indywidualny będzie mógł złożyć maksymalnie jeden zapis na nie więcej niż 1,5 tys. akcji. Z prospektu spółki wynika, że w ciągu 30 dni od debiutu podejmowane mogą być działania stabilizujące jej kurs.
Zapisy inwestorów indywidualnych przyjmowane będą od 24 stycznia do 1 lutego. Budowa księgi popytu ruszy natomiast dzisiaj i potrwa do 4 lutego. Od 5 do 7 lutego przyjmowane będą zapisy inwestorów instytucjonalnych. Na 8 lutego zaplanowano ewentualne zapisy gwarantów oferty oraz przydział akcji. Debiut na warszawskim parkiecie zaplanowano natomiast na 13 lutego.
W 2011 r. debiutant miał 139,3 mln zł przychodów z najmu i 146,9 mln zł straty netto przypisanej akcjonariuszom jednostki dominującej. Strata wynikała z obniżenia wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych o 117 mln zł. Po trzech kwartałach minionego roku przychody wyniosły 104,8 mln zł, a strata netto 131 mln zł. W tym samym okresie 2011 r. wyniki wyniosły odpowiednio 104,2 mln zł i 80,2 mln zł poniżej zera. W pierwszych trzech kwartałach 2012 r. nieruchomości spółki zostały przecenione o 183,8 mln zł, rok wcześniej było to 86,9 mln zł. Na koniec września 2012 r. aktywa netto spółki zostały wycenione na 1,8 mld zł. Na koniec października w posiadaniu grupy znajdowało się 150 nieruchomości. 75,5 proc. z nich (w ujęciu wartościowym znajdowało się w Warszawie). Zatrudnienie w grupie wynosi obecnie 325 osób. Wojciech Papierak, prezes PHN, informuje, że od końca grudnia 2010 r. zatrudnienie spadło o blisko 550 osób. Zapowiada, że firma zamierza się dalej restrukturyzować.
Firma będzie się rozwijać
Papierak zapowiada, że spółka będzie inwestować w dalszy rozwój. Obecnie firma realizuje budynek biurowy przy ul. Foksal w Warszawie oraz w joint venture z Segro park logistyczno-przemysłowy we Wrocławiu. - Przeprowadziliśmy analizę znajdujących się w naszym portfelu nieruchomości. Wytypowaliśmy osiem atrakcyjnych lokalizacji, w których zrealizujemy projekty. Rozpoczęliśmy również poszukiwania partnerów do spółek joint venture powołanych do realizacji kilku projektów - mówi. Zaznacza, że spółka nie jest zadłużona, co ułatwi jej pozyskiwanie finansowania na realizację inwestycji.
