BM BGŻ BNP Paribas wycenia akcje LPP na 7676 zł, czyli nieznacznie wyżej niż obecny kurs na GPW - 7565 zł (w ostatnich miesiącach porusza się w przedziale 6500-8000 zł). Ale ostatnio pojawiły się bardzo rozbieżne wyceny walorów odzieżowego giganta - DM BOŚ obniżył cenę docelową do 6024 zł i nadal zaleca ich sprzedaż, zaś kilkanaście dni wcześniej Trigon DM utrzymał wycenę 9200 zł i zaleca kupno.
Zdaniem analityków BM BGŻ BNP Paribas planowane wejście na rynek niemiecki oraz szybszy rozwój w krajach bałkańskich nie będzie wystarczające do utrzymania dotychczasowego tempa poprawy wyników LPP. Argumentują, że nasycenie rynku polskiego oraz kryzys gospodarczy w Rosji i na Ukrainie przełożą się wg ich prognoz na spadek średniorocznej stopy poprawy EBITDA z 30,4 proc. w latach 2009-2014 do 19,6 proc. w horyzoncie 2014-2019 r Na kłopoty w dwóch najważniejszych dla spółki regionach (Rosja, Ukraina i Polska) nakłada się również silny wzrost kursu dolara, czego efektem będzie spadek spadku marży brutto ze sprzedaży o 5,2 pkt. proc. w 2015 r. Uważają, że przy utrzymaniu dotychczasowej premii wobec spółek z grupy porównawczej, rynek uwzględnia już poprawę wyników w następnych latach.
