Zdaniem ekspertów DM BOŚ porównywalne wyniki Vistuli w II kwartale powinny znacząco poprawić się wobec ubiegłego roku (spółka opublikuje je 27 sierpnia) i oczekują dobrych wyników sprzedażowych także w kolejnych miesiącach. Ponadto od II kwartału powinien być widoczny spadek kosztów odsetek z powodu zrefinansowania długu. Dlatego prognoza DM BOŚ zakłada, że zysk netto w całym 2015 r. wzrośnie o 35 proc., do 28 mln zł. To wartość większa niż przewiduje program motywacyjny dla menedżerów Vistuli (24 mln zł). Wynik EBITDA według prognozy DM BOŚ ma zwiększyć się o 12,5 proc., do 54,1 mln zł, czyli więcej, niż wymaga program motywacyjny (51 mln zł). Przychody mają wzrosnąć o 10 proc., do 486 mln zł (po siedmiu miesiącach zwiększyły się o 17 proc.). Sylwia Jaśkiewicz, autorka raportu, mówiła niedawno „Parkietowi", że po lipcowych danych sprzedażowych jej prognoza 28 mln zł zysku netto wydaje się konserwatywna.
DM BOŚ zakłada, że Vistula w całym roku zanotuje niewielki spadek marży brutto, a jej marka Deni Cler, będąca pod kreską w poprzednich latach, osiągnie wynik w okolicach zera. Dodatkowo analitycy uwzględnili 1 mln zł ujemnych różnic kursowych oraz 1 mln zł kosztów prowizji od refinansowania długu.
