Poprzedni typ: Sanok
Wynik: +6,5 proc.
Paweł Danielewicz, DM BZ WBK
Impexmetal
W styczniu bieżącego roku ukształtował się istotny punkt zwrotny (minimum cenowe, poziom 1,95 zł) i od tego momentu cena akcji porusza się w dość stabilnym trendzie wzrostowym. W następstwie wyraźnej dominacji popytu analizowany walor zbliżył się ostatnio do ważnego, średnioterminowego oporu technicznego: 2,94–2,98 zł. W moim odczuciu negacja wymienionego przedziału cenowego powinna stać się czynnikiem mobilizującym popyt do wywierania jeszcze większej presji. Pierwszym celem byłby wówczas obszar cenowy 3,35–3,38 zł bądź impet ruchu wzrostowego zacząłby się wyczerpywać dopiero w rejonie majowego szczytu z 2015 r. (poziom 3,56 zł). W przypadku pokonania strefy oporu 2,94–2,98 zł (warunek kupna) zlecenie zabezpieczające ustawiłbym na poziomie 2,69 zł.
STOP 2,69 zł
CEL brak
Poprzedni typ: Kernel
Wynik: 0 proc. Spółka nie weszła do portfela, bo nie zostały spełnione kryteria kupna.
Agata Filipowicz-Rybicka, BM BPH
Altus TFI
Spółka, będąca od początku roku w trendzie wzrostowym, w maju wykonała płaską korektę. W ostatnich dniach popyt przypuścił ponowny atak na historyczny szczyt z kwietnia, co przyniosło wyrysowanie nowego maksimum na poziomie 14,75 zł. Tym samym walor otworzył sobie ponownie drogę do wyższych poziomów, a ruch może sięgnąć górnego ograniczenia pięciomiesięcznego kanału wzrostowego. O potencjale do realizacji zwyżkowego scenariusza może też świadczyć układ wskaźnikowy. Na uwagę w szczególności zasługuje RSI, który po wykonaniu korekty, niewykraczającej poza linię trendu, ponownie wzrósł, ale nie osiągnął jeszcze swoich maksymalnych zakresów. Dodatkowo o sile popytu nadal przekonuje ADX. Sygnałem braku wiary w realizację pozytywnego technicznego scenariusza będzie trwałe zejście kursu poniżej ostatniego dołka na 13,75 zł. Teoretyczny stop loss wynosi 13,75 zł (w cenach zamknięcia), a take profit to 17 zł.
STOP 13,75 zł
CEL 17 zł
Poprzedni typ: Forte
Wynik: -2,4 proc.
Piotr Kaźmierkiewicz, CDM Pekao
Eko Export
Druga połowa maja przyniosła zatrzymanie ruchu wzrostowego na walorach spółki, a korekta z ostatnich dni zniosła 50 proc. całej zwyżki. Malejący obrót na sesjach spadkowych świadczy o korekcyjnym charakterze obserwowanego cofnięcia, a fakt przebywania notowań ponad przebiegiem 50-sesyjnej średniej pozwala wierzyć w utrzymanie tendencji wzrostowej. Pierwszym oporem jest 200-sesyjna średnia (12,98 zł), która już raz powstrzymała zapał kupujących. Bazując jednak na projekcji Fibonacciego, opartej na dynamicznej zwyżce z kwietnia i spokojnej korekcie z maja, można oczekiwać silnej kontynuacji ruchu wzrostowego i osiągnięcia poziomu 15,9 zł w horyzoncie kolejnych tygodni. Wsparciem pozostaje niezmiennie obszar pomiędzy 50-sesyjną średnią a połową korpusu białej świecy z 28 kwietnia (11,83–12,08 zł). Chroniąc się przed brakiem realizacji scenariusza bazowego, stawiamy zlecenie stop loss poniżej kwietniowego minimum. Wejście na otwarciu sesji 31 maja.
STOP 10,6 zł
CEL 15,2 zł
Poprzedni typ: Eko Export
Wynik: -3,4 proc.
Bartosz Sawicki, TMS Brokers
PKO BP
Notowania akcji nie tylko przełamały linię trwającej od końcówki marca tendencji spadkowej, zbudowano także podwójny dołek i wybito jego linię szyi. Formacja ta została ukształtowana w ważnej strefie, na którą składają się horyzontalne wsparcia oraz poziom 78,6 proc. zniesienia Fibonacciego wspomnianych zniżek. Dodajmy, że na wykresie tygodniowym podwójny dołek przybiera postać objęcia hossy. Wcześniej o słabnącej sile podaży świadczyła dywergencja kursu z oscylatorem RSI(14) oraz przede wszystkim: ze wskaźnikiem MACD, którego histogram przy ataku na dołki przybierał już wartości dodatnie. Potwierdzeniem wzrostowego scenariusza (i warunkiem kupna) będzie przebicie 25 zł, czyli poziomu 38,2-proc. zniesienia Fibonacciego ostatnich spadków.
STOP 23,8 zł
CEL 27,4 zł
Poprzedni typ: brak. Ekspert debiutuje w portfelu.
Michał Pietrzyca, DM BOŚ
LSI Software
Kurs akcji rośnie od początku roku. Trend jest silny, wzrostowy, natomiast nie wolno zapominać, że w takim trendzie zdarzają się spore wahania z uwagi na presję do realizacji zysków. Jeśli popyt utrzyma swoje momentum w takim stylu, że ponownie będzie agresywnie zbierał akcje w rejonie głównej, nowej linii pivot point z danych z poprzedniego miesiąca (szacowana 25 maja na ok. 8,16 zł), to kurs powinien z łatwością przełamać opór 8,99–9,04 zł, przebić psychologiczny poziom 10 zł i według Fibo dotrzeć do okolic 12,4–12,6 zł. Średnie rosnące z 50–100 sesji nie pozwalają myśleć o trendzie spadkowym czy silnej korekcie. Wejście przy 8,16 zł lub 9,14 zł (zrealizowanie jednego zlecenia anuluje drugie).
STOP 6,44 zł
CEL 12,36 zł
Poprzedni typ: Eko Export
Wynik: +1,3 proc.
Tomasz Wiśniewski, Alpari
Trakcja
Na czerwiec polecamy Trakcję. Silna spółka, której kurs akcji mocno rośnie od 2013 r. Pierwsza połowa maja była raczej słaba. Cena osuwała się, dochodząc do ważnego długoterminowego wsparcia w okolicach 11 zł. Tam popyt się zmobilizował i nie dopuścił do większego zejścia, rozpoczynając odbicie. Poziom ten był oporem w 2013 i 2014 r., a obecnie stanowi kluczowy punkt, na którym kupujący wracają na rynek. Ostatnie bardzo podobne odbicie mieliśmy w grudniu, a cena powędrowała wtedy 3 zł wyżej. Na podstawie analizy technicznej możemy przypuszczać, że taki scenariusz może wydarzyć się ponownie. Wejście po cenie rynkowej, stop loss na poziomie 10,9 zł.
STOP 10,9 zł
CEL brak
Poprzedni typ: Dom Development
Wynik: -3,1 proc.
Przemysław Smoliński, DM PKO BP
Briju
W połowie marca Briju odbiło się od wsparcia, rozpoczynając zwyżki. Ruch przerywany korektami kontynuowany jest do dzisiaj. Choć na wykresie pojawiła się ostatnio świeca z długim górnym cieniem, to jednak niekoniecznie musi ona oznaczać definitywne zakończenie zwyżek. Pozycję długą otworzymy po przełamaniu 21,32 zł ze stopem na poziomie 20,33 zł. Pierwszą połowę zysku zrealizujemy na poziomie 22,43 zł, przesuwając zarazem zlecenie zabezpieczające na 20,67 zł. Drugą połowę pozycji zamkniemy po osiągnięciu 23,23 zł.
STOP 20,33 zł
CEL 23,23 zł
Poprzedni typ: Robyg
Wynik: 0 proc. Spółka nie weszła do portfela, bo nie zostały spełnione kryteria kupna.
Spółka miesiąca | Akcje Sanoka podrożały o 6,5 proc.
Najlepszym typem w majowym portfelu okazał się Sanok, wskazany przez Michała Krajczewskiego, analityka BM Banku BGŻ. Inwestując zgodnie z zaleceniami eksperta, można było zarobić 6,5 proc. Zagranie było klasycznym podłączeniem się pod trend wzrostowy, trwający od lutego. Analityk zwracał uwagę, że cena weszła w fazę korekty, co było okazją do tańszego kupna. Poziom realizacji zysków ustawiony był na 68 zł, ale kurs nie zdołał dotrzeć tam w maju. Utrzymanie jednak wzrostowego kierunku i formacja złotego krzyża utworzona przez średnie kroczące z 50 i 200 sesji nie wykluczają ruchu w ten rejon w najbliższej perspektywie czasowej. PZ
Maj | Portfel bardziej odporny na nastroje
Od początku do końca ubiegłego miesiąca portfel techniczny utrzymywał przewagę nad szerokim rynkiem. W najlepszym momencie sięgała ona aż 3 pkt proc. Ostatecznie, licząc od 28 kwietnia do 30 maja, portfel stracił 1,4 proc., a WIG spadł o 2,25 proc.
Z 11 wskazanych firm dwie nie weszły do portfela, ponieważ cena akcji nie osiągnęła wyznaczonego przez ekspertów poziomu kupna. Mowa o spółkach: Kernel (typowany przez Pawła Danielewicza) oraz Robyg. Z pozostałych dziewięciu typów sześć przyniosło stratę o średniej wielkości 4,7 proc., a trzy zysk wielkości 1,2 proc., 5,5 proc. oraz 6,5 proc. Kiepsko spisały się spółki, które otrzymały więcej niż jeden głos. Mowa o Kernelu – jeden typ nie wszedł, drugi zaś przyniósł 3,7 proc. straty, a także o Eko Exporcie – dwa typy na minusie i jeden na niewielkim plusie. Niewielkie zmiany stóp zwrotu zarówno na plus, jak i na minus sprawiły, że portfel był bardziej odporny na rynkowe nastroje i wygrał majową rywalizację. PZ