Efekt Halloween. Anomalia, która istnieć nie powinna, ale istnieje
Efekty sezonowe stoją w sprzeczności z hipotezą o efektywności rynków. W praktyce jednak sezon jesienno-zimowy statystycznie przynosi wyższe stopy zwrotu niż letni. To zjawisko obserwowane również w Warszawie. Mediana stopy zwrotu z WIG z okresów jesienno-zimowych wynosi 8,4 proc.,a z letnich niespełna 0,5 proc. W ostatnich latach na GPW zjawisko przybrało na sile – wynika z analizy „Parkietu”.
Ach, ten kanał
25 września PLN-Index uformował pułapkę hossy. Polska waluta osiągnęła lokalny szczyt, z którego konsekwentnie się osuwa.
S&P 500 pokonał 5800 pkt!
WIG20 znów poczuł się pewnej i zyskał przed weekendem 1,1 proc. Ale to ciągle tylko 2333 pkt, podczas gdy na innych rynkach wskaźniki są blisko rekordów. Albo je ustanawiają. I to wszech czasów.