Początek 2025 roku pozytywnie zaskoczył posiadaczy akcji i ekspertów typujących spółki do portfeli fundamentalnych. Po rozczarowującej końcówce 2024 roku pozytywne nastroje ponownie zawitały na warszawski parkiet, co znalazło odzwierciedlenie w stopach zwrotu styczniowych portfeli fundamentalnych prezentowanych w „Parkiecie” przez biorące udział w naszej rywalizacji biura maklerskie.
tyle w styczniu wyniosła uśredniona stop zwrotu, uwzględniająca wyniki z wszystkich portfeli fundamentalnych. To rezultat o 4,2 pkt proc. słabszy niż styczniowa stopa zwrotu WIG-u
Rozpędzony WIG nie pozwolił się wyprzedzić
Przed miesiącem wystartowała 13. edycja portfeli fundamentalnych „Parkietu”. Do rywalizacji w 2025 roku przystąpiło sześć domów maklerskich (w lutym dołączyli analitycy Oanda TMS Brokers). Ich zadaniem jest typowanie spółek z mocnymi fundamentami, które zapewnią jak najlepszą stopę zwrotu z portfela. Po pierwszym miesiącu rywalizacji eksperci raczej mogą mieć powody do zadowolenia, choć jest lekki niedosyt. Porównując styczniowe stopy zwrotu, żaden z brokerów nie był w stanie dotrzymać kroku rozpędzonemu rynkowi. Na fali utrzymującego się optymizmu indeks szerokiego rynku WIG zyskał w styczniu blisko 10 proc., z kolei WIG20 w skali miesiąca poszybował w górę o prawie 11 proc., odrabiając ze sporym zapasem zeszłoroczną stratę. Tymczasem uśredniony wynik, uwzględniający rezultaty wszystkich styczniowych portfeli, wypadł 5,6 proc. na plusie i okazał się o 4,2 pkt proc. słabszy od stopy zwrotu indeksu WIG.
W styczniu zdecydowanie najlepszym rezultatem mogą się pochwalić analitycy DM BDM. Wytypowane przed ponad miesiącem spółki przyniosły 8,7 proc. zysku z portfela. Za ich plecami uplasowali się eksperci Noble Securities, których inwestycje przyniosły wynik na poziomie 7,2 proc. W pierwszej trójce znaleźli się również triumfatorzy zeszłorocznej edycji portfeli, analitycy BM BNP Paribas, wypracowując stopę zwrotu na poziomie 6,7 proc.
