Polski Fundusz Rozwoju wyemitował dzisiaj w ramach programu emisji obligacji o łącznej wartości do 100 mld zł, czteroletnie obligacje o wartości nominalnej 16,3 mld zł. Emisję przeprowadzono w związku z powierzeniem PFR przez Radę Ministrów, na podstawie art. 21a ust. 1 ustawy o systemie instytucji rozwoju oraz uchwały Rady Ministrów z dnia 27.04.2020 r. o realizacji „Programu rządowego - tarcza finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm" (tzw. tarcza finansowa). Wyemitowane obligacje zabezpieczone są gwarancją Skarbu Państwa i zostały objęte przez banki, które dysponują dużą płynnością (i która prawdopodobnie będzie jeszcze rosła).
Obligacje są oprocentowane w stosunku rocznym na poziomie 1,375 proc., czyli nieco więcej niż podobne obligacje skarbowe, które – w przeciwieństwie od papierów PFR – zwolnione są z podatku od aktywów, m.in. stąd wyższa rentowność obligacji PFR. Większa marża papierów Funduszu to także efekt mniejszej płynności takich obligacji niż skarbowych. Konstrukcja elementów składowych rentowności jest zbliżona do obligacji emitowanych przez bank BGK (w ubiegłym tygodniu ten bank rozwoju uplasował emisję za 13 mld zł).
Środki pozyskane przez PFR z emisji zostaną w całości przeznaczone na realizację rządowego programu wsparcia finansowego przedsiębiorców w związku z negatywnymi skutkami COVID-19.
Podstawą prawną emisji obligacji przez PFR jest art. 21aa ustawy o systemie instytucji rozwoju. Dzisiejsza transakcja była debiutem PFR w roli emitenta obligacji.
- Sukces pierwszej emisji obligacji to dobry prognostyk dla realizacji rządowego programu, przeciwdziałania negatywnym skutkom COVID-19, który tym samym wchodzi w fazę realizacji. Popyt na nasze obligacje okazał się być większy niż zakładaliśmy, stąd zamiast planowanych 15 mld zł pozyskaliśmy z ich emisji ponad 16 mld zł. Pozytywna reakcja rynku oznacza, że banki i inwestorzy zaufali PFR, jako podmiotowi zdolnemu zrealizować założenia rządowego programu. Od kilku tygodniu pracujemy bardzo intensywnie wiedząc, że szybkie i skuteczne działanie może być kluczowe dla przyszłości wielu polskich firm i ich pracowników. Sukces emisji odbieram nie tylko w kategoriach czysto rynkowych – sądzę, że to także wyraz zrozumienia sektora finansowego dla ogromnych wyzwań, przed którymi stoją polskie firmy. Dziękuję wszystkim osobom, z wielu różnych instytucji, którzy sprawili, że ta emisja zakończyła się sukcesem – mówi Paweł Borys, prezes PFR.
