Reklama

Emisje: Kruk na dwóch frontach

Kruk po dwuletniej przerwie wraca do emisji obligacji skierowanej do inwestorów instytucjonalnych, i to z nie byle jaką emisją, bo wartą 330 mln zł. Będzie to więc rekordowa emisja w historii grupy i polskich spółek z branży wierzytelności.

Publikacja: 28.06.2021 07:55

Emisje: Kruk na dwóch frontach

Foto: materiały prasowe

Jednocześnie czołowa spółka windykacyjna prowadzi też zapisy w ramach publicznej oferty dla inwestorów indywidualnych, wartej 65 mln zł. Prowadzenie przez jedną spółkę ofert dla dwóch różnych grup inwestorów jest dobrą sposobnością do przyjrzenia się różnicom w postrzeganiu ryzyka między nimi.

Na razie wiemy z pewnością, że inwestorzy indywidualni mogą się zapisywać na pięcioletnie papiery oprocentowane na 4 proc. w skali roku. Trzy tygodnie temu Kruk zamknął podobną emisję, wartą 70 mln zł, a popyt sięgnął blisko 100 mln zł. Możliwe zatem, że w drugiej emisji chodzi o zagospodarowanie nadwyżek zgłoszonego popytu, przy czym w składzie konsorcjum oferujących nastąpiła istotna zmiana – BM Pekao zastąpiło BM PKO BP, co jest dobrą wiadomością zarówno dla Kruka, jak i dla całego rynku obligacji korporacyjnych w Polsce. W latach rozkwitu publicznych emisji obligacji to właśnie grupa PKO BP plasowała największe emisje (np. PKN Orlen), niekiedy w sposób spektakularny. Ewentualny powrót PKO BP na ten rynek może zachęcić innych emitentów, którzy chętnie byliby obecni na rynku emisji publicznych dla indywidualnych nabywców, pod warunkiem jednak plasowania emisji o odpowiedniej skali, przekraczającej wciąż możliwości niezależnych domów maklerskich (niezależnie od ich wzrostu w ostatnich latach).

Tylko 29zł miesięcznie przez cały rok!

Skorzystaj z promocji i czytaj dalej.

Zyskaj pełen dostęp do aktualnych i sprawdzonych informacji, wnikliwych analiz, komentarzy ekspertów, prognoz i zestawień publikowanych wyłącznie na PARKIET.COM w formie tekstów oraz treści audio i wideo.

Reklama
Obligacje
Światowe zadłużenie znów rośnie szybko, głównie rządowe
Materiał Promocyjny
Inwestycje: Polska między optymizmem a wyzwaniami
Obligacje
Obligacje skarbowe złapały zadyszkę. Sprzedaż najniższa od prawie roku
Obligacje
Chwila oddechu na amerykańskim rynku obligacji po cięciu stóp
Obligacje
Co może przynieść 2026 rok?
Materiał Promocyjny
Jak producent okien dachowych wpisał się w polską gospodarkę
Obligacje
KGHM wyemituje obligacje serii D o łącznej wartości 1,6 mld zł 17 grudnia
Obligacje
Branża budowlana przygotowana na opóźnione ożywienie
Reklama
Reklama
REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.
Reklama
Reklama