Technika: Piotr Neidek, analityk BM mBanku
Końcówka ubiegłego tygodnia przyniosła wzrost zmienności na GPW. Szczególnie ciekawie zaprezentował się WIG20, który finiszował w piątek powyżej czwartkowych jak i środowych maksimów. Na dziennym wykresie pojawiła się popytowa świeczka, której podstawa 1887 wyznacza wsparcie na dzisiejszą sesję. Z technicznego punktu doszło do uformowania się pułapki bessy, na bazie której byki mogą wyprowadzić wzrostową kontrę skierowaną w stronę marcowego sufitu. Na przeszkodzie do wykonania 100 punktowej zwyżki, stoi jednak linia szyi formacji G&R, która została aktywowana w ostatnich dniach. Na uwagę zasługuje MSCI Poland, który po dotarciu do kilkumiesięcznych minimów zatrzymał się w strefie punktowej wyznaczonej przez dzienną dwusetkę. Średnia krocząca z ostatnich dwustu sesji ponownie znalazła się pod benchmarkiem, co może zostać odczytane jako sygnał kupna. Już w piątek czynnik ten zadziałał korzystnie na MSCI Poland, który zyskując ponad 3% odrobił większość wcześniejszych strat. Problemy z trendem nadal ma złoty. Pomimo poprawy nastrojów na rynkach akcyjnych, negatywny sentyment do PLN nie uległ zmianie. W piątek euro było najdroższe od 2009r. zaś PLN_Index pogłębił marcowe minima. Wprawdzie z sesji na sesję rośnie presja na odbicie, na co wskazuje wyprzedanie złotego, jednakże kluczowych formacji zakończenia bessy nie widać. Cross USDPLN dotarł do wrześniowo-październikowych oporów, co może sprowokować do lokalnej realizacji zysków na ww. parze walut, niemniej do zmiany trendu wymagane są twarde sygnały. Słaby złoty oraz niska wycena indeksu blue chips, wciąż negatywnie wpływają na ocenę techniczną WIG20USD. Wprawdzie piątkowe wydarzenia mogą być przełomowe, jednakże lokalne podbicie może okazać się jedynie korektą wzrostową. Ww. indeks nie tak dawno wyłamał linię szyi G&R i ona obecnie stanowi cel dla byków. Z podręcznikowego punktu widzenia zachodzą przesłanki na korzyść dalszej zwyżki, która jak na razie posiada cechy fal korekcyjnych a nie impulsu. Dzisiejsza sesja pokaże jak silny jest popyt, jednakże zbyt wysokie otwarcie na początku tygodnia może okazać się falstartem i pretekstem do ponowienia spadków.
Fundamenty: Adam Dudoń, analityk BM Alior Banku
Piątkowa sesja zakończyła się ze wzrostem kluczowych indeksów na Wall Street, indeks S&P 500 zyskał 1,7%, a Nasdaq podrożał o 1,2%. Amerykański sektor bankowy pozytywnie zareagował na pozwolenie Fedu na wznowienie odkupu akcji i wypłaty dywidendy już od czerwca br. Z globalnych rynków ulatnia się ryzyko wynikające z blokady Kanału Sueskiego, kontenerowiec został już zdjęty z mielizny. Wielka Brytania utrzymuje plany wychodzenia z lockdownów pomimo rozwijającej się w Europie III fali koronawirusa, dodatkowo brytyjski wiceminister zdrowia ogłosił, że od września osoby najstarsze i najbardziej narażone otrzymają III dawkę szczepionki, która ma wzmocnić ich odporność zwłaszcza na nowe odmiany koronawirusa. Ostatnia sesja ubiegłego tygodnia przyniosła odreagowanie po kilku słabszych dniach. Indeks WIG20 zyskał 2,2%, głównie za sprawą rosnącego o 6,1% KGHM, spółka po sesji poinformowała, że wraz ze spółkami energetycznymi (PGE, Tauron, Enea) podpisała ze Skarbem Państwa umowę sprzedaży udziałów w spółce PGE EJ 1 za 532 mln zł. PGE posiadała 70% udziałów w podmiocie, a pozostałe wymienione spółki po 10%. Spółka będąca przedmiotem umowy będzie odpowiedzialna za budowę i eksploatację pierwszej polskiej elektrowni jądrowej. W indeksie blue chipów jeszcze silniej wzrosły walory CCC (+8,7%), LPP (+6,8%) i JSW (+6,7%), a w największym odwrocie znalazł się Mercator (-1,9%). Indeks mWIG40 podrożał o 1,2%, a do liderów indeksu należał Famur (+5,9%), Develia (+5,3%), która rozważa przeprowadzenie obligacji do kwoty 400 mln zł i Benefit Systems (+4,9%), na przeciwległym biegunie w indeksie znalazły się walory OncoArendi (-4,4%). W indeksie małych spółek sWIG80 (+1,6%) dwucyfrowy wzrost odnotował Asbis (+12,3%), który przedstawił dziś prognozę wyników na 2021 r. – zysk netto szacowany jest w przedziale od 47 mln USD do 51 mln USD. Silne wzrosty odnotował również Ryvu (+8,9%), Mabion (+7,6%) i Astarta (+7,2%), natomiast wyraźną słabość zaprezentowały walory Sanok Rubber Company (-7,2%). Z pozostałych informacji: 1. Grupa Azoty szacuje skonsolidowany wynik netto w ubiegłym kwartale na 92 mln zł, wobec 11 mln zł straty w analogicznym okresie 2019 r. Konsensus zakładał stratę netto na poziomie 7,7 mln zł, a Grupa informuje, że wynik uwzględnia rekompensaty należne za lata 2019-2020 i dofinansowania z tarczy. 2. Grupa Kęty miała 430 mln zł zysku netto w 2020 r. (w grudniu spółka szacowała wynik na poziomie 417 mln zł). 3. Spółka zależna NanoGroup podpisała umowę z chińską firmą na produkcję pierwszej partii kandydata na lek onkologiczny. 4. Spółka Vercom z grupy R22 informuje o przygotowaniach do IPO.
