Pogoda psuje nieco wyniki PZU. Pomagają banki

W pierwszym półroczu 2024 r. Grupa PZU zwiększyła przychody brutto z ubezpieczeń do 14,3 mld zł, o blisko 1,3 mld zł rok do roku. Wypracowała w tym okresie zysk netto, przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, w wysokości ponad 2,4 mld zł.

Grupa PZU pokazała w czwartek wyniki finansowe za drugi kwartał i pierwsze półrocze 2024 r. W samym drugim kwartale 2024 r. osiągnęła przychody brutto z ubezpieczeń w wysokości blisko 7,3 mld zł (wzrost o 10,1 proc. rok do roku), a w całym pierwszym półroczu 14,3 mld zł (wzrost o 9,9 proc. r/r). Zysk netto Grupy PZU, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, w drugim kwartale wyniósł prawie 1,2 mld zł, a w pierwszej połowie tego roku ponad 2,4 mld zł.

Wynik z usług ubezpieczenia po 6 miesiącach tego roku wyniósł 1,6 mld zł (wobec blisko 2 mld zł w analogicznym okresie 2023 r.). PZU tłumaczy, że na jego poziom wpłynęły m.in. zwiększone koszty odszkodowań i świadczeń po licznych szkodach pogodowych, jakie wystąpiły w Polsce w drugim kwartale bieżącego roku. Pozytywnie na wynik i rentowność Grupy PZU w pierwszej połowie 2024 r. oddziaływały wynik inwestycyjny w wysokości 1,23 mld zł (wzrost o 2,4 proc. r/r), a przede wszystkim wynik z działalności bankowej. Bank Pekao i Alior Bank, należące do Grupy PZU, w pierwszym półroczu wniosły do jej wyniku 975 mln zł (wzrost o 3,6 proc. r/r).

- W pierwszym półroczu 2024 r. osiągnęliśmy solidny, 10-procentowy wzrost sprzedaży ubezpieczeń. W ubezpieczeniach majątkowych utrzymaliśmy dwucyfrową dynamikę w segmencie pozakomunikacyjnym, zwłaszcza korporacyjnym. Rosnący udział tych produktów w strukturze sprzedaży jest istotny ze względu na ich generalnie mniejszą cykliczność i wyższą rentowność. Cieszy mnie, że pierwsza połowa tego roku przyniosła też wyraźne odbicie sprzedaży i wzrost marż w naszych ubezpieczeniach na życie – skomentował cytowany w komunikacie PZU Artur Olech, prezes spółki. - Jednym z kluczowych zadań dla całego rynku, nie tylko dla nas, pozostaje odbudowa rentowności ubezpieczeń komunikacyjnych, które od dawna są pod presją dużego wzrostu wartości i częstości szkód przy nieadekwatnym do tego poziomie cen obowiązkowego OC – dodał.

Artur Olech już w maju zapowiadał, że w tym roku priorytetem dla nowych zarządów PZU i PZU Życie, po weryfikacji i analizie stanu wyjściowego, będzie wzmocnienie fundamentów biznesu ubezpieczeniowego Grupy, usprawnienie jej modelu operacyjnego, a także zmaksymalizowanie efektów współpracy tworzących ją podmiotów. Cele te mają być zawarte w nowej strategii Grupy PZU na lata 2025-27, która zostanie zaprezentowana w czwartym kwartale tego roku.

Ubezpieczenia majątkowe PZU

Przychody PZU z ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych na rynku polskim w pierwszej połowie 2024 r. wzrosły o 11,4 proc. r/r - do 8,6 mld zł. Najmocniej wzrosła sprzedaż w ubezpieczeniach innych niż komunikacyjne. W tej grupie po dwóch kwartałach bieżącego roku przychody wzrosły o 16,9 proc. r/r, czyli o ok. pół miliarda złotych. W ramach segmentu pozakomunikacyjnego największą dynamikę osiągnęły ubezpieczenia korporacyjne, gdzie sprzedaż w pierwszym półroczu w porównaniu do tego samego okresu 2023 r. wzrosła o 26,1 proc., a wynik z usług ubezpieczenia zwiększył się o 9 proc. r/r - do blisko 280 mln zł. Wzrost przychodów wygenerowały m.in. ubezpieczenia mienia od ognia i innych zdarzeń losowych oraz ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej i świadczenia pomocy.

W ubezpieczeniach komunikacyjnych w I poł. br. segment autocasco ponownie zanotował dwucyfrowy wzrost sprzedaży – do blisko 2,3 mld zł (więcej o 11,5 proc. r/r). Jednak ze względu na sytuację na rynku w segmencie OC posiadaczy pojazdów mechanicznych, przychody w całej grupie ubezpieczeń komunikacyjnych w pierwszym półroczu 2024 r. rosły wolniej – o 7,4 proc. r/r. 

Ubezpieczenia na życie PZU

Przychody z ubezpieczeń na życie w Polsce w pierwszym półroczu 2024 r. wzrosły o 6,7 proc. r/r - do blisko 4,3 mld zł. Przychody z ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych, które odpowiadają za ponad 90 proc. przychodów PZU Życie, w pierwszej połowie roku wzrosły przy tym o 5,9 r/r – do 3,9 mld zł.

- Wzrost popytu na pożyczki gotówkowe i kredyty hipoteczne sprawił, że zbieramy też więcej składki z ubezpieczeń indywidualnych, dołączanych do produktów bankowych. W pierwszej połowie tego roku utrzymaliśmy też dobry poziom sprzedaży indywidualnych ubezpieczeń na życie i dożycie z gwarantowaną sumą ubezpieczenia, które oferujemy w oddziałach PZU oraz we współpracy z Pekao, Aliorem i VeloBankiem. Wprowadziliśmy też nowe, bardzo dobrze przyjęte przez klientów ubezpieczenie na życie i dożycie PZU Perspektywa na Przyszłość, które nie tylko gwarantuje wysokość końcowej wypłaty, ale pozwala ją zwiększyć dzięki wyjątkowemu na rynku mechanizmowi premii – skomentował Jarosław Mastalerz, prezes PZU Życie.

Ogółem w ciągu pierwszych 6 miesięcy 2024 r. największy polski ubezpieczyciel pozyskał we współpracy z bankami Pekao i Alior 697 mln zł składki ubezpieczeniowej, czyli o 22,2 proc. więcej niż w tym samym okresie poprzedniego roku. Składka przypisana brutto pozyskana we współpracy ze wszystkimi bankami, także spoza Grupy PZU, wzrosła w tym okresie do 948 mln zł (o 36,8 proc. r/r).

Filar zdrowia PZU

Liczba umów zdrowotnych w Grupie PZU na koniec czerwca 2024 r. wynosiła blisko 3,5 mln (wzrost o 3,4 proc. r/r). Przychody w całym filarze zdrowia w pierwszej połowie roku przekroczyły 920 mln zł i były wyższe o 21,1 proc. w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Złożył się na to szybki wzrost przychodów generowanych przez placówki sieci PZU Zdrowie (o 20,6 proc. r/r) oraz przychodów z ubezpieczeń zdrowotnych i abonamentów (o 21,4 proc. r/r).

PZU liczy, że wdrażane obecnie zmiany w dłuższym terminie wpłyną na dalsze zwiększenie efektywności biznesowej w tym obszarze. Chodzi przede wszystkim o rozwiązania zachęcające pacjentów do korzystania z kanałów zdalnych i narzędzi telemedycznych. Na koniec czerwca liczba wizyt u lekarzy umawianych on-line poprzez serwis lub aplikację mojePZU wzrosła o ponad 5 pkt proc. i stanowiła już 37,1 proc. wszystkich rezerwacji.

Filar inwestycyjny i dywidenda PZU

Aktywa klientów zewnętrznych w TFI PZU, Pekao TFI i Alior TFI wzrosły w pierwszym półroczu 2024 r. o 34,4 proc. r/r – do 61 mld zł. Aktywa klientów zewnętrznych zarządzane przez samo TFI PZU wzrosły w tym okresie o 33,5 proc. r/r - do 30,5 mld zł.

Na koniec czerwca TFI PZU zarządzało aktywami PPK o wartości 5,9 mld zł, co oznacza ich wzrost o 71,3 proc. w ciągu 12 miesięcy i o 28,8 proc. od początku 2024 r. Towarzystwo pod względem wartości zarządzanych aktywów PPK jest wiceliderem rynku, mając w nim udział na poziomie 21,5 proc.

PZU kontynuuje politykę dywidendową. 18 czerwca 2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto PZU SA za rok 2023. Na wypłatę dywidendy zostało przeznaczone ponad 3,75 mld zł, po 4,34 zł na akcję. Daje to 9-procentową stopę dywidendy. Dzień dywidendy został wyznaczony na 17 września, a dzień jej wypłaty na 8 października.