Analitycy radzą kupować papiery KGHM. Cenę docelową wyznaczyli na 112 zł (bieżący kurs to 95 zł). Zdaniem Pawła Puchalskiego, autora rekomendacji, firmie sprzyja wzrost cen miedzi. "Nagłe osłabienie się dolara spowodowało silny wzrost cen surowców, a ostatnie dobre dane makro stanowią krótkoterminowe wsparcie dla ceny akcji" - czytamy w raporcie.
Ponadto KGHM może wypłacić pokaźną dywidendę z zysku za 2009 rok - po 8 zł na akcję - ponieważ przy bieżących cenach miedzi na LME szanse na zakup dużych złóż miedzi są nikłe. Przypomnijmy że zagraniczna akwizycja to jeden z fundamentów tegorocznego budżetu. Puchalski szacuje też, że KGHM może liczyć na 4,2 mld zł (21 zł na akcję) ze sprzedaży aktywów telekomunikacyjnych.
Analityk spodziewa się, że wyniki KGHM za IV kwartał (poznamy je w przyszły piątek) będą znacznie wyższe od oczekiwań rynkowych - zysk netto powinien sięgnąć 0,7 mld zł. Zdaniem Puchalskiego, dobre wyniki telefonii Dialog zniechęcą KGHM do tworzenia odpisu (potencjalne odpisy o których sygnalizowała Polska Miedź są szacowane na 200 mln zł).
