W raporcie z 28 sierpnia analitycy DM Vestor podwyższyli zalecenie dla KGHM do „kupuj" z „neutralnie" w maju. Cena docelowa został podwyższona ze 121 do 153 zł przy kursie 126 zł. Aktualna wycena rynkowa to ponad 127 zł.
Sprawdź pigułę informacyjną spółki KGHM Polska Miedź
Podyskutuj o spółce na forum parkiet.com
Powodem zmiany zalecenia jest dokonana przez analityków rewizja prognoz wyników grupy przy uwzględnieniu zaktualizowanych założeń makro. Założony średnioroczny kurs miedzi wzrósł z 5,65 tys. USD za tonę do 6,4 tys. Kurs dolara został zmieniony z 4 do 3,65 zł. Daje to zmianę kursu tony miedzi w naszej walucie o 3,4 proc., do 23,4 tys. zł. Kurs srebra pozostał na poziomie 17 USD za uncję trojańską. Do tego dochodzi zmiana wartości produkcji.
Analitycy szacują, że w tym roku grupa pokaże 5,27 mld zł znormalizowanego wyniku EBITDA (wynik operacyjny plus amortyzacja minus odpisy) wobec 4,66 mld zł rok wcześniej (z odpisami 1,52 mld zł). W tym roku odpisy nie są spodziewane. Analitycy zakładają, że w przyszłym roku koncern będzie mógł zaproponować dywidendę rzędu 3 zł na akcję wobec 1 zł w tym roku – poziomu najniższego od lat.
