Lentex chce przejąć Graboplast oraz Gamrat

Może powstać grupa wytwarzająca wykładziny podłogowe o rocznych obrotach ponad 700 milionów złotych

Za­rząd Lenteksu, gieł­do­we­go pro­du­cen­ta wy­kła­dzin pod­ło­go­wych i włók­nin, pod­pi­sał przed­wstęp­ną umo­wę kup­na 100 proc. udzia­łów węgierskiego Gra­bo­pla­stu dzia­ła­ją­ce­go w tej sa­mej bra­nży.

[srodtytul]Płat­ność ak­cja­mi i go­tów­ką[/srodtytul]

W celu sfi­nan­so­wa­nia prze­ję­cia wę­gier­skie­go przed­się­bior­stwa Len­tex za­mie­rza wy­emi­to­wać łącz­nie 8 mln ak­cji (te­raz ka­pi­tał skła­da się z bli­sko 10,9 mln pa­pie­rów). Z te­go 6,4 mln ak­cji zo­sta­nie wy­da­nych wła­ści­cie­lom za­gra­nicz­nej spół­ki (należy do nich m.in. fun­dusz Wal­lis kon­tro­lo­wa­ny przez Ti­bo­ra Ve­re­sa) w za­mian za aport 80 proc. udzia­łów.

Za po­zo­sta­łe 20 proc. ka­pi­ta­łu Gra­bo­pla­stu pol­ska fir­ma za­mie­rza za­pła­cić go­tów­ką 40 mln zł, uzy­ska­nych ze sprze­da­ży in­sty­tu­cjom fi­nan­so­wym po­zo­sta­łych 1,6 mln ak­cji. To ozna­cza, że pa­pie­ry ma­ją być sprze­da­wa­ne po 25 zł. Wczo­raj za akcje Lenteksu pła­co­no 24,9 zł po 0,3-proc. spadku.

[srodtytul]Trans­ak­cja z wa­run­ka­mi[/srodtytul]

Za­war­cie wa­run­ko­wej umo­wy na­by­cia Gra­bo­pla­stu pla­no­wa­ne jest do koń­ca lu­te­go przy­szłe­go ro­ku. Jej pod­pi­sa­nie uza­le­żnio­ne bę­dzie ta­kże od  ba­da­nia prawno-finansowego (due di­li­gen­ce). Za­mknię­cie trans­ak­cji po­win­no na­stą­pić do koń­ca mar­ca 2011 r.

Wa­run­kiem jest ta­kże zo­bo­wią­za­nie się przez Krzysz­to­fa Mo­skę do niesprze­da­wa­nia ak­cji Len­tek­su (ma 16,7 proc. ka­pi­ta­łu). Ogra­ni­cze­nie takie ma do­ty­czyć rów­nież pod­mio­tów, któ­re obej­mą ak­cje gieł­do­wej spół­ki w za­mian za udzia­ły Grabo­pla­stu. – Trak­tu­ję to ja­ko do­wód uzna­nia, że Ti­bor Ve­res, je­den z naj­bo­gat­szych wę­gier­skich biz­nes­me­nów, uza­le­żnia trans­ak­cję od mo­je­go po­zo­sta­nia w spół­ce – mó­wi zna­ny in­we­stor.

[srodtytul]Bu­do­wa sil­nej gru­py[/srodtytul]

Ce­lem prze­ję­cia Gra­bo­pla­stu, zda­niem Ery­ka Kar­skie­go, pre­ze­sa Len­tek­su, jest bu­do­wa sil­nej gru­py spe­cja­li­zu­ją­cej się w pro­duk­cji wy­kła­dzin pod­ło­go­wych. Ma to po­zwo­lić na osią­gnię­cie ko­rzy­ści ze zwięk­sze­nia ska­li dzia­ła­nia i współ­pra­cy ope­ra­cyj­nej (czytaj: roz­mo­wa obok).Kar­ski za­pew­nia, że pry­wa­ty­zo­wa­ny Gam­rat jest wciąż ce­lem prze­ję­cia. Obec­nie trwa­ją w tej sprawie ne­go­cja­cje z re­sor­tem skar­bu, w któ­rych rów­no­le­gle uczest­ni­czy jesz­cze fir­ma Lerg.

[srodtytul]Mo­ska po­pie­ra [/srodtytul]

Mo­ska do pla­no­wa­nych prze­jęć pod­cho­dzi z du­żym en­tu­zja­zmem. – Bar­dzo się cie­szę, że doj­dzie do po­łą­cze­nia z Gra­bo­pla­stem. W ja­kimś sen­sie speł­nia się w ten spo­sób mo­je ma­rze­nie. Je­śli w skład two­rzo­nej gru­py wej­dzie jesz­cze pry­wa­ty­zo­wa­ny Gam­rat, to przy­szło­rocz­ne łącz­ne ob­ro­ty ta­kie­go pod­mio­tu za­mkną się w prze­dzia­le 0,7–1 mld zł. My­ślę, że to nie ko­niec kon­so­li­da­cji i w przy­szło­ści bę­dzie do­cho­dzi­ło do ko­lej­nych prze­jęć – do­da­je Mo­ska.

Len­tex pod wzglę­dem ob­ro­tów w tworzonej grupie będzie naj­mniej­szy. Je­go rocz­na sprze­daż to oko­ło 170 mln zł. Przy­cho­dy wę­gier­skie­go przed­się­bior­stwa mo­żna sza­co­wać na oko­ło 300 mln zł. Z ko­lei Gam­rat osią­ga oko­ło 200 mln zł obrotów.

[srodtytul]Te­mat wra­ca jak bu­me­rang[/srodtytul]

Prze­ję­cie Gra­bo­pla­stu to już ko­lej­na pró­ba po­wią­za­nia przed­się­biorstw. Za­in­te­re­so­wa­nie pol­ską fir­mą wę­gier­ski pod­miot de­kla­ro­wał już kil­ka ra­zy, pierw­szy raz kil­ka­na­ście lat te­mu. Swe­go cza­su za­mie­rza­no po­dzie­lić Len­tex na czę­ści i je sprze­dać. Za­ku­pem za­kła­du pro­du­ku­ją­ce­go wy­kła­dzi­ny był wów­czas za­in­te­re­so­wa­ny wła­śnie Gra­bo­plast.

Póź­niej to pol­ska fir­ma de­kla­ro­wa­ła chęć kon­so­li­da­cji branży i przejęcia za­gra­nicz­nej spół­ki. Z ko­lei pod ko­niec 2007?r. stro­ny wy­ra­zi­ły w for­mie li­stu in­ten­cyj­ne­go wo­lę po­wo­ła­nia spół­ki jo­int ven­tu­re, do któ­rej Len­tex miał wnieść za­kład wy­kła­dzi­no­wy. Z te­go rów­nież nic nie wy­szło. Gra­bo­plast jest wiodącym w Eu­ro­pie Środ­ko­wo­-Wschod­niej pro­du­cen­tem wy­kła­dzin i pa­ne­li pod­ło­go­wych oraz na­wierzch­ni do obiek­tów spor­to­wych. Ma fa­bry­ki w Gy­or, Ta­ta­ba­nya i Kec­ske­met. Za­trud­nia oko­ło 625 osób. Więk­szość pro­duk­cji sprze­da­je za gra­ni­cą.