Wczoraj kosztowały 41,8 zł. Podtrzymano jednocześnie rekomendację „trzymaj". Sylwia Jaśkiewicz, autorka raportu, podkreśla, że powodem obniżenia wyceny są słabe wyniki uzyskane w III kwartale przez grupę obuwniczą handlującą w sklepach CCC, Boti i Quazi.
Zgodnie z publikowanymi raportami miesięcznymi skonsolidowane obroty polkowickiego przedsiębiorstwa od lipca do września wyniosły 243 mln zł, czyli 9 proc. mniej niż przed rokiem.
Powodem była słaba sprzedaż głównie w sierpniu (deszczowa pogoda przy oferowaniu kolekcji letniej) i wrześniu (wysokie temperatury po wprowadzeniu do sklepów kolekcji jesiennej). Broker obawia się, że?spółka nie będzie w stanie zrekompensować słabych wyników trzeciego kwartału w obecnym, chociaż zakłada osiągnięcie w tym okresie przez NG2 historycznie najwyższego zysku.
Jaśkiewicz uważa, że negatywnym czynnikiem jest też osłabienie złotego w stosunku do euro, co wpłynie na wzrost kosztów najmu (w tej walucie rozliczane są czynsze), a tym samym zmniejszenie rentowności. Dodaje, że spółka może też pozostać ze stosunkowo wysokimi zapasami.
DM IDMSA szacuje, że pol-kowicka grupa uzyska w tym roku nieco ponad 1,1 mld zł przychodów i 123 mln zł zysku netto (11 proc. mniej niż w poprzednich szacunkach). Zarząd NG2 nie publikuje prognoz finansowych, ale z ostatnich wypowiedzi wynikało, że oczekuje lepszych rezultatów.
