O tym, że grupa PZU chce wycofać się z inwestycji w Narodowe Fundusze Inwestycyjne (NFI) mówiło się od dość dawna. W połowie grudnia zamieściła ogłoszenie, w którym oficjalnie poinformowała o zamiarze sprzedaży PZU NFI Management, firmy zarządzającej majątkami trzech Narodowych Funduszy Inwestycyjnych: Drugi NFI, NFI Progress oraz NFI im. Eugeniusza Kwiatkowskiego. Inwestorzy zainteresowani zakupem otrzymali dwa tygodnie na złożenie swych ofert (do 29 grudnia br.), a grupa PZU zarezerwowała sobie kolejne dwa na ich rozpatrzenie.
Zainteresowanych zakupem PZU NFI Management może być nawet kilkanaście podmiotów. Zaproszenia do rokowań otrzymały m.in.: Copernicus Finance, CA IB, Viena Capital Partners oraz spółki bankowych grup Pekao, BZ WBK i BRE Banku, odpowiedzialne za program NFI. Głównym kryterium wyboru nabywcy będzie jego wiarygodność oraz oferta cenowa. Transakcja zostanie zrealizowana nie wcześniej niż w I kwartale 2004 r. Do jej przeprowadzenia wymagana jest także zgoda rady nadzorczej a co za tym idzie porozumienie pomiędzy znaczącymi akcjonariuszami PZU, czyli Skarbem Państwa i konsorcjum Eureko i Banku Millennium.
Głównym powodem wystawienia na sprzedaż spółki PZU NFI Management jest zamiar skupienia się grupy PZU na działalności podstawowej, czyli sprzedaży i obsłudze polis ubezpieczeniowych. Nie bez znaczenia jest też fakt, że w portfelach trzech NFI są również akcje spółek giełdowych o wartości 154,6 mln zł.
Grupa PZU jest formalnie właścicielem ponad 20-proc. pakietów akcji w tych trzech funduszach. Trzeba jednak pamiętać, że NFI mają udziały krzyżowe, co daje ubezpieczycielowi kontrolę nad funduszami.
Na koniec września br. łączna wartość aktywów ogółem trzech funduszy zarządzanych przez PZU NFI Management wyniosła 566,6 mln zł. Funduszem o największej wartości aktywów ogółem jest NFI im. Eugeniusza Kwiatkowskiego, którego aktywa szacowane są na 281,5 mln zł. NFI Progress oraz Drugi NFI mają aktywa o zbliżonej wartości (wynoszą one odpowiednio 159,7 mln zł i 125,4 mln zł). Fundusze zarządzane przez PZU NFI Management posiadały 23 spółki wiodące. Fundusze posiadają też spore zasoby gotówki (ponad 250 mln zł). Według przedstawicieli PZU, na razie jest zbyt wcześnie aby określić, ile grupa uzyska ze sprzedaży PZU NFI Management.
