Bloomberg wyjaśnia, że chodzi o krótkoterminowy tzw. forward spread odzwierciedlający różnicę między oprocentowaniem implikowanym przez bony skarbowe za sześć kwartałów od teraz a obecną trzymiesięczną rentownością, który spadł do minus 0,0653 pb.
Po raz pierwszy od marca 2008 roku ten wskaźnik, traktowany przez traderów jako narzędzie do prognozowania polityki Fed, spadł poniżej zera.
Według ekonomistów amerykańskiego banku centralnego przebicie tego poziomu oznacza, że w perspektywie kilku kwartałów rynek spodziewa się łagodniejszej polityki Rezerwy Federalnej i recesji.
