USA. Akcje dużo mniej zmienne niż obligacje

Niska zmienność na amerykańskim rynku akcji wyraźnie kontrastowała w ostatnich tygodniach z szybko rosnącą zmiennością na rynku obligacji rządowych USA.

Publikacja: 04.11.2021 05:06

USA. Akcje dużo mniej zmienne niż obligacje

Foto: Bloomberg

VIX, czyli tzw. indeks strachu, odzwierciedlający oczekiwaną zmienność indeksu S&P 500 na podstawie zachowania rynku opcji, wynosił w środę zaledwie 16 pkt, a w końcówce października dochodził nawet do 15 pkt, czyli najniższego poziomu od początku pandemii. Tymczasem indeks Move, pokazujący oczekiwaną zmienność na rynku amerykańskich obligacji rządowych, wynosił w środę 71 pkt, a na początku tygodnia sięgał 78 pkt. Z reguły im te indeksy są wyżej, tym inwestorzy spodziewają się większej zmienności. Różnica pomiędzy VIX a Move stała się największa od ponad dekady.

Tylko 149 zł za rok czytania.

Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com

Gospodarka światowa
Japońska inflacja trzeci rok z rzędu powyżej celu Banku Japonii
Materiał Partnera
Zasadność ekonomiczna i techniczna inwestycji samorządów w OZE
Gospodarka światowa
Turecki bank centralny zaskakuje podwyżką stóp procentowych
Gospodarka światowa
EBC obciął stopy procentowe. Po raz siódmy
Gospodarka światowa
Trump ostro krytykuje szefa Fedu. Chce cięcia stóp
Gospodarka światowa
PKB Chin wzrósł mocniej od prognoz - o 5,4 procent.
Gospodarka światowa
Kłopoty gospodarki amerykańskiej to kłopoty całego świata