Esaliens TFI wypływa na szerokie wody

Dawny Legg Mason zamierza znacznie rozszerzyć ofertę produktową i zaznaczyć się w obszarach, w których do tej pory był nieobecny.

Publikacja: 17.07.2017 01:49

Tomasz Jędrzejczak, prezes Esaliens TFI, które do 13 czerwca nazywało się Legg Mason TFI.

Tomasz Jędrzejczak, prezes Esaliens TFI, które do 13 czerwca nazywało się Legg Mason TFI.

Foto: Archiwum

– Zmiana marki na Esaliens z Legg Mason, którą przeprowadziliśmy miesiąc temu, otwiera nas na nowe obszary działalności – mówi „Parkietowi" Tomasz Jędrzejczak, prezes Esaliens TFI. Pod koniec ubiegłego roku menedżerowie ówczesnego Legg Masona, wsparci przez inwestorów finansowych, wykupili TFI od amerykańskiego właściciela.

Coś dla indywidualnych...

– Do tej pory koncentrowaliśmy się na klasycznych funduszach oraz programach systematycznego oszczędzania. Biznes emerytalny – PPE, IKE i IKZE – generuje 40 proc. naszych przychodów. Zamierzamy przy tym pozostać, ale dzięki nowej marce, bez bagażu wcześniejszych, bardzo silnych skojarzeń z tradycyjnymi strategiami inwestycyjnymi, możemy zacząć oferować nowe rodzaje portfeli – zapowiada prezes Esaliens.

Chodzi przede wszystkim o fundusze o alternatywnych strategiach, np. absolutnej stopy zwrotu. Pierwszy – Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych, wystartuje już w najbliższych dniach. – To fundusz absolutnej stopy zwrotu oparty na instrumentach dłużnych, zarabiający zarówno na spadkach, jak i na zwyżkach cen obligacji. Zapadalność papierów w jego portfelu wynosi od dziesięciu lat do minus pięciu lat (ujemną wartość uzyskuje się za pomocą instrumentów pochodnych – red.) – opisuje Jędrzejczak.

W przyszłości Esaliens rozszerzy ofertę o fundusze absolutnej stopy zwrotu oparte m.in. na akcjach i rynku surowców. – Będziemy działać w trzech modelach. Funduszy opartych na innych funduszach – taki będzie Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych (jego fundusz źródłowy to Legg Mason Western Asset Macro Opportunites Bond Fund), funduszy zarządzanych przez nasz zespół i nie wykluczamy też współpracy z innymi zarządzającymi działającymi na rynku, przy uruchamianiu nowych produktów. Fundusze alternatywne będziemy realizować zarówno w formule otwartej jak i zamkniętej, również aktywów niepublicznych – zapowiada Jędrzejczak.

Taka rozbudowa oferty będzie wymagała od Esaliens nawiązania bliższej współpracy z dystrybutorami zewnętrznymi. – Pod tym względem MiFID II może dużo zmienić, mimo to nie czekamy z założonymi rękami – zapewnia Jędrzejczak.

...i dla instytucji

Również usługi dla klientów instytucjonalnych zostaną rozwinięte. – Emerytury pozostaną oczywiście bardzo ważne. Czekamy na ustawę regulującą działanie pracowniczych planów kapitałowych (PPK) i ruszamy z ich sprzedażą – mówi prezes Esaliens. Niepewność odnośnie do zakresu zmian w III filarze ma na razie neutralny wpływ na działalność tego TFI. – Część firm chce zdążyć przed zmianami i wprowadza działające od lat pracownicze plany emerytalne (PPE), inne wolą poczekać na PPK – tłumaczy Jędrzejczak. W przyszłości do funduszy służących oszczędzaniu na stare lata dojdą m.in. produkty pomagające firmom zarządzać płynnością.

[email protected]

Fundusze inwestycyjne
Jak TFI pudrują ofertę funduszy
Materiał Partnera
Zasadność ekonomiczna i techniczna inwestycji samorządów w OZE
Fundusze inwestycyjne
Kadrowe zmiany w Pekao TFI i PKO TFI
Fundusze inwestycyjne
Ostrożność wobec nowoczesnych technologii dopiero teraz procentuje
Fundusze inwestycyjne
Klientów TFI polskie akcje obchodzą tyle co zeszłoroczny śnieg
Fundusze inwestycyjne
Bankom niższe stopy nie podetną skrzydeł. Liczy się co innego
Fundusze inwestycyjne
Banki wciąż mocne, ale zysków szukamy szerzej