Jego zdaniem najzdrowszymi instytucjami są te, które trzymają się z dala od derywatów i spekulacji. Aby udowodnić tezę, Whalen tworzy fundusz inwestycyjny lokujący pieniądze w papiery małych i średnich pożyczkodawców.
Prognozy Whalena wywołują duże kontrowersje już od wielu lat. W 2005 r. ostrzegał on, że duże banki mogą ponieść poważne straty na instrumentach finansowych znanych jako CDO. Na początku 2007 r. twierdził, że pożyczki subprime stanowią ogromne zagrożenie dla amerykańskiego systemu finansowego. Teraz twierdzi, że niektóre duże banki mogą zostać podzielone, gdyż będą się one zmagać z falą pozwów dotyczących oszustw na pożyczkach hipotecznych i skomplikowanych instrumentach finansowych. Najczęściej wymienia w tym kontekście Bank of America.
