TTMS rusza z ofertą publiczną

Transition Technologies MS rozpoczyna ofertę publiczną skierowaną do inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych. Chce pozyskać do ok. 80 mln zł netto.

Zgodnie z opublikowanym prospektem emisyjnym, zapisy na akcje spółki dla inwestorów indywidualnych będą przyjmowane po cenie maksymalnej ustalonej na 35 zł i potrwają do 25 października 2024 r.

Budowa księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych odbędzie się w dniach 21–28 października. Ustalenie ostatecznej ceny emisyjnej akcji nastąpi 29 października. Zapisy w transzy w transzy dużych inwestorów instytucjonalnych będą w dniach 29-30 października. Przydział akcji ma nastąpić 31 października. Debiut spółki na giełdzie planowany jest ok. 15 listopada.

TTMS potrzebuje gotówki na przejęcia

Podstawowym celem emisji jest pozyskanie środków na sfinansowanie akwizycji. Spółka postrzega przejmowanie podmiotów na rynkach międzynarodowych, zwłaszcza w Europie Zachodniej, jako szansę na przyspieszony rozwój grupy. Na przejęcia zarząd planuje przeznaczyć do ok. 68 mln zł, na refinansowanie przejęcia szwajcarskiej spółki Pixel Plus AG, do którego doszło na początku 2024 r. - do ok. 10 mln zł, a pozostałą część wpływów z oferty - do ok. 2 mln zł - na rozbudowę zespołów deweloperskich. - Jesteśmy polskim software housem, który działa globalnie, wspierając cyfrową transformację największych, międzynarodowych firm z wymagających sektorów. Przyjęty i konsekwentnie realizowany model biznesowy pozwala nam rozwijać się szybko, również poprzez zagraniczne przejęcia. Widzimy potencjał, aby dalej dynamicznie rosnąć poprzez zwiększanie obecności na rozwiniętych rynkach. To właśnie na akwizycje chcemy pozyskać kapitał od inwestorów – wyjaśnia Sebastian Sokołowski, prezes TTMS.

– Analizujemy potencjalne podmioty do przejęcia na wybranych rynkach zagranicznych – interesuje nas zwłaszcza Europa Zachodnia. W Danii i Szwajcarii już z sukcesem dokonaliśmy transakcji M&A. Jak pokazały te doświadczenia, nasza siła to dobre dopasowanie spółek włączanych do Grupy, co pozwala w szybkim tempie, wyraźnie i obopólnie poprawiać wyniki – dodaje.

Wyniki TTMS pod lupą

TTMS może się pochwalić rosnącymi z roku na rok przychodami. W 2022 r. zwiększyły się rok do roku  34 proc. do 183,4 mln zł. W 2023 r. przekroczyły poziom 217 mln zł i były o 18,4 proc. wyższe niż rok wcześniej. Z kolei w  I półroczu 2024 r. wyniosły 115,2 mln zł, co oznacza wzrost o 12,4 proc. względem analogicznego półrocza poprzedniego roku. Z kolei EBITDA skorygowana wyniosła w 2023 r. 29,7 mln zł, co stanowiło spadek o 3,2 proc. w względem 2022 r. W I połowie br. wynik poprawił się rok do roku o ponad 2 proc. osiągając 13,6 mln zł.

Co z dywidendą?

Spółka regularnie dzieli się wypracowanym zyskiem z akcjonariuszami. Za 2023 rok  wypłaciła 12 mln zł dywidendy (rok wcześniej 14 mln zł, a za 2021 r. 16 mln zł).  Z opublikowanego prospektu wynika, że regularne wypłaty dywidendy będą kontynuowane w kolejnych latach.  W zależności od sytuacji finansowej i potrzeb kapitałowych spółki zarząd zamierza rekomendować walnemu zgromadzeniu wypłatę co najmniej 50 proc. zysku netto za 2024 rok i kolejne lata.