Nominacje w kategorii najlepszy fundusz instrumentów dłużnych polskich

Po bardziej ryzykownych funduszach przyszła pora na zaprezentowanie najlepszych funduszy instrumentów dłużnych polskich w 2019 r. Zeszły rok był kolejnym rokiem hossy obligacji skarbowych na całym świecie, w tym w Polsce, co oczywiście przełożyło się na znakomite wyniki funduszy dłużnych.

Szczególnie udany był czas od początku 2019 r. do końca sierpnia, kiedy oprocentowanie dziesięciolatek spadło o 1 pkt proc. Potem większość strategii właściwie stała w miejscu, a rentowności skarbówek stopniowo rosły.

Przy wyborze najlepszych funduszy dłużnych braliśmy pod uwagę stopę zwrotu, poziom aktywów pod zarządzaniem oraz stabilność wyników.

Foto: Archiwum

Najlepszy okazał się PZU Papierów Dłużnych Polonez, którym zarządza Jarosław Karpiński. Fundusz ten w 2019 r. zarobił aż 8,18 proc., bijąc na głowę wiele bardziej ryzykownych strategii. To jednocześnie jeden z największych funduszy na polskim rynku, o aktywach zbliżających się do 2,5 mld zł. W jego portfelu dominują oczywiście krajowe obligacje skarbowe, ale za znaczną część aktywów odpowiadają obligacje skarbowe innych krajów. Drobna część ulokowana jest także w papierach korporacyjnych.

Drugie miejsce w naszym zestawieniu zajął PZU Dłużny Aktywny, którym również kieruje Jarosław Karpiński. Ten fundusz z oferty TFI PZU przyniósł w 2019 r. 7,47 proc. zysku. Ma około 200 mln zł pod zarządzaniem, a jego portfel przypomina skład PZU Papierów Dłużnych Polonez.

Foto: Archiwum

Na trzecim miejscu znalazł się fundusz zarządzany przez Mikołaja Raczyńskiego, czyli Noble Fund Obligacji. Jego stopa zwrotu za 2019 r. to 6,53 proc., którą zawdzięcza zarówno papierom krajowym, jak i ekspozycji na zagranicę. Strategia Noble Funds TFI to także ścisła czołówka rynku w dłuższych okresach. PAAN,