Zysk netto grupy PZU poniżej oczekiwań

Zysk netto przypisany właścicielom jednostki dominującej grupy PZU w drugim kwartale 2024 roku spadł do 1.192 mln zł z 1.528 mln zł rok wcześniej - podał ubezpieczyciel w raporcie. Zysk PZU był o 9 proc. niższy od oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 1.305 mln zł.

Oczekiwania 5 biur maklerskich, co do zysku netto za II kwartał, wahały się od 1.110 mln zł do 1.457,5 mln zł.

Skorygowany wskaźnik zwrotu na kapitale (aROE) w II kw. osiągnął poziom 16,6 proc., a w całym półroczu 17,4 proc..

W I półroczu 2024 roku zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej grupy PZU wyniósł 2.446 mln zł wobec 2.688 mln zł w I półroczu 2023 roku (spadek o 9 proc.).

W drugim kwartale grupa PZU zwiększyła przychody brutto z ubezpieczeń do 7.283 mln zł z 6.614 mln zł rok wcześniej. Przychody okazały się 3 proc. powyżej oczekiwań analityków, którzy liczyli, że wyniosą one 7.076 mln zł. Przychody z ubezpieczeń wzrosły 4 proc. kdk.

W I połowie 2024 roku wzrost przychodów z ubezpieczeń wyniósł 9,9 proc. do poziomu 14.295 mln zł w wyniku wyższej dynamiki sprzedaży głównie ubezpieczeń pozakomunikacyjnych w obu segmentach ubezpieczeń majątkowych oraz komunikacyjnych Auto Casco (wzrost średniej składki w konsekwencji rosnącej wartości pojazdów, a tym samym sum ubezpieczenia) w mniejszym stopniu ubezpieczeń komunikacyjnych OC.

PZU podało, że wyższe przychody odnotowano w segmencie ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych.

"W pierwszym półroczu 2024 r. osiągnęliśmy solidny, 10-procentowy wzrost sprzedaży ubezpieczeń. W ubezpieczeniach majątkowych utrzymaliśmy dwucyfrową dynamikę w segmencie pozakomunikacyjnym, zwłaszcza korporacyjnym. Rosnący udział tych produktów w strukturze sprzedaży jest istotny ze względu na ich generalnie mniejszą cykliczność i wyższą rentowność" - powiedział cytowany w komunikacie prezes PZU Artur Olech.

"Cieszy mnie, że pierwsza połowa tego roku przyniosła też wyraźne odbicie sprzedaży i wzrost marż w naszych ubezpieczeniach na życie. Natomiast jednym z kluczowych zadań dla całego rynku, nie tylko dla nas, pozostaje odbudowa rentowności ubezpieczeń komunikacyjnych, które od dawna są pod presją dużego wzrostu wartości i częstości szkód przy nieadekwatnym do tego poziomie cen obowiązkowego OC" - dodał.

Przychody PZU z ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych na rynku polskim w I połowie 2024 r. wzrosły o 11,4 proc. rdr do 8,6 mld zł. Rentowność wyrażona wskaźnikiem mieszanym COR ukształtowała się na poziomie 92,5 proc.

W ubezpieczeniach komunikacyjnych wzrost

W ubezpieczeniach komunikacyjnych w I połowie roku segment autocasco ponownie zanotował dwucyfrowy wzrost sprzedaży – do blisko 2,3 mld zł (więcej o 11,5 proc. rdr). PZU podało, że względu na sytuację na rynku w segmencie OC posiadaczy pojazdów mechanicznych, przychody w całej grupie ubezpieczeń komunikacyjnych w pierwszym półroczu 2024 r. rosły wolniej – o 7,4 proc. rdr.

Przychody z ubezpieczeń na życie w Polsce w pierwszym półroczu 2024 r. wzrosły o 6,7 proc. rdr do blisko 4,3 mld zł. Marża operacyjna wyniosła 24,5 proc.

Koszty usług ubezpieczenia w II kwartale wyniosły 6.111 mln zł, podczas gdy rynek oczekiwał kosztów na poziomie 5.837 mln zł (5 proc. powyżej konsensusu). Koszty usług ubezpieczenia wzrosły 18 proc. rdr. i 5 kdk.

W I połowie 2024 roku koszty usług ubezpieczenia wyniosły 11.945 mln zł, a więc były o 2,1 proc. wyższe niż rok wcześniej.

PZU podało, że wyższy poziom tej pozycji to efekt m.in. wyższych zobowiązań z tytułu szkód bieżącego roku w tym w szczególności w segmencie ubezpieczeń masowych majątkowych oraz w mniejszym stopniu w segmencie ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych na życie i w spółkach bałtyckich.

Wpływ na wzrost kosztów usług ubezpieczenia miały także wyższe koszty administracyjne przypisane do działalności ubezpieczeniowej w segmentach działalności ubezpieczeniowej w Polsce w związku ze wzrostem kosztów informatycznych i osobowych oraz kosztów własnych (w efekcie wzrostu minimalnego i przeciętnego wynagrodzenia).

W I połowie 2024 roku PZU zanotowało wyższe o 5,8 proc. dochody z działalności lokacyjnej po uwzględnieniu kosztów odsetkowych. Wzrosły one z 9.251 mln zł do 9.789 mln zł.

Według wyliczeń PAP Biznes w samym II kwartale dochody te wyniosły 4.654 mln zł, czyli były na poziomie oczekiwanym przez rynek (4.671 mln zł).

PZU podało, że odnotowano spadek dochodów z działalności lokacyjnej, z wyłączeniem działalności bankowej. Były one niższe rdr głównie na skutek spadku wyników z działalności inwestycyjnej na portfelu aktywów stanowiących pokrycie produktów inwestycyjnych oraz niższego wyniku portfela nieruchomości ze względu na ubiegłoroczny wyższy przychód z tytułu punktów swapowych od walutowych instrumentów zabezpieczających jak również ujemny wpływ wyceny portfela w segmencie nieruchomości biurowych.

Kontrybucja Banku Pekao i Alior Banku, należących do Grupy PZU, wyniosła w pierwszym półroczu 975 mln zł (wzrost o 3,6 proc. rdr). W ciągu pierwszych 6 miesięcy 2024 r. PZU pozyskał we współpracy z bankami Pekao i Alior 697 mln zł składki ubezpieczeniowej, czyli o 22,2 proc. więcej niż w tym samym okresie poprzedniego roku.

Wynik z usług ubezpieczenia w II kwartale 2024 roku spadł rdr o 28 proc. do 813 mln zł i był o 11 proc. wyższy od oczekiwań rynku na poziomie 732 mln zł.

Wynik z usług ubezpieczenia po 6 miesiącach tego roku wyniósł 1,6 mld zł (wobec blisko 2 mld zł w analogicznym okresie 2023 r.). Na jego poziom wpłynęły m.in. zwiększone koszty odszkodowań i świadczeń po licznych szkodach pogodowych, jakie wystąpiły w Polsce w II kwartale.

PZU podało, że obecnie trwają prace nad nową strategią grupy na lata 2025-2027. Planowana data ukończenia prac to IV kwartał 2024 roku.

Prezes w maju zapowiedział, że priorytetem dla nowych zarządów PZU i PZU Życie w tym roku, po weryfikacji i analizie stanu wyjściowego, będzie wzmocnienie fundamentów biznesu ubezpieczeniowego grupy, usprawnienie jej modelu operacyjnego, a także zmaksymalizowanie efektów synergii tworzących ją podmiotów.