W dniu wydania rekomendacji inwestorzy płacili za jedną akcję Multimedia Polska 6,90 zł. W piątek ok. godz. 10:00 kurs wynosił 6,74 zł po wzroście o 0,15%.
"Wyniki za 1Q'09 były zbliżone do naszych prognoz. Wpływ na niższą marżę, tak jak się spodziewaliśmy, miały wyższe koszty związane z osłabieniem PLN względem USD i EUR. Działania podjęte przez spółkę w kolejnych kwartałach mają jednak już zwiększyć rentowność - pozytywnie oceniamy zapowiedzi ograniczenia kosztów operacyjnych. Na poprawę wyników powinny wpłynąć również zmiany w cenniku usług spółki" - czytamy w raporcie.
Analitycy BDM zaznaczyli, że od czasu wydania przez nich w lutym rekomendacji "trzymaj" walory Multimediów spisywały się słabiej niż rynek. W stosunku do poprzedniego raportu BDM podniósł o ponad 4% prognozę wyniku EBITDA w całym 2009 r., ale o 3% obniżył prognozę wyniku operacyjnego.
W raporcie zaznaczono też, że wycena nie uwzględnia potencjalnej jednorazowej dywidendy, bo analitycy jej wypłacenie uznają za mało prawdopodobne.
Analitycy BDM spodziewają się, że w 2009 r. spółka zanotuje zysk netto na poziomie 62,4 mln zł wobec 50,3 mln zł przed rokiem. Przychody mogą wynieść 530,6 mln zł wobec 475,4 mln zł w 2008 r.
