PC Guard, z trzytygodniowym poślizgiem w stosunku do pierwotnego harmonogramu, sfinalizował wreszcie umowę zakupu, kosztem 21,6 mln zł, 51-proc. pakietu firmy Softnet Group. – Już od dawna mieliśmy ustalone wszystkie szczegóły techniczne transakcji. Zwłoka wynikała z faktu, że prawnicy obu stron bardzo wnikliwie zajęli się umową, żeby zminimalizować ryzyka dla każdej ze stron – wyjaśnia opóźnienie Mariusz Bławat, prezes PC Guard.
Złożona konstrukcja umowy
Na podstawie zawartego porozumienia giełdowa spółka odkupi 51-proc. pakiet w Softnet Group od dotychczasowych właścicieli spółki, zarejestrowanych w Luksemburgu wehikułów: Softnet Holdings S. à r. l. oraz Softnet S.A. Wcześniej, wspomniane podmioty dokapitalizują spółkę córkę kwotą 5 mln zł. Ponadto Softnet Group spłaci pożyczki wobec właścicieli o wartości ponad 123 mln zł (wyemituje dla nich nowe udziały). – Z tych pożyczek finansowana była bieżąca działalność Softnet Group oraz prowadzone przez ten podmiot inwestycje w technologię. Taki model finansowania, z uwagi na konstrukcję grupy Softnet Group, był wówczas optymalny – wyjaśnia Bławat. Podkreśla, że PC Guard zostanie wiodącym udziałowcem już wyczyszczonej spółki, która dodatkowo zostanie dokapitalizowana jeszcze przez poprzednich właścicieli.
Zgodnie z umową, żeby sfinansować zakup, PC Guard już wyemitował dla Softnet Holdings S. à r. l. 8,25 mln warrantów zamiennych na taką samą ilość nowych akcji giełdowej spółki po cenie emisyjnej 2 zł. Obecnie kapitał zakładowy PC Guard dzieli się na 30,7 mln walorów. To oznacza, że nowi akcjonariusze będą kontrolowali 21,2 proc. podwyższonego kapitału. Walory są objęte rocznym zakazem sprzedaży. Ponadto wehikuł nabędzie obligacje PC Guard za 1,5 mln z. PC Guard oraz Softnet s.a.r.l. dokonają się również do zamiany wierzytelności należących do PC Guard o kwocie 3,6 mln zł.
Poznańska spółka zobowiązała się również do udostępnienia Softnet Group (w postaci pożyczek) finansowania na bieżącą działalność i najpilniejsze wydatki. Do końca kwietnia 2014 r. PC Guard przekaże w ten sposób 8,45 mln zł. – Już gromadzimy tę kwotę. Brakujące sumy możemy zebrać z emisji obligacji lub akcji. Scenariuszy jest wiele – oświadcza Bławat.
Przyszłościowy rynek
Głównym aktywem Softnet Group, które przyciągnęło do spółki nowego udziałowca, jest ogólnopolska rezerwacja częstotliwości LTE-TDD 3,7 GHz, która pierwotnie należała do amerykańskiego operatora Clearwire. Oprócz Softnet Group podobnymi rezerwacjami (ogólnopolskimi) dysponują też Netia i PTC. W przeszłości częstotliwości wykorzystywane były na potrzeby technologii WiMAX, która nie cieszyła się jednak popularnością. W tej chwili, dzięki wprowadzeniu przez producentów na rynek nowych stacji LTE-TDD, można na ich bazie świadczyć usługi szerokopasmowej bezprzewodowej transmisji danych w oparciu o technologię LTE.
