PC?Guard rusza na zakupy

Informatyczna firma rozmawia o przejęciu dwóch spółek. Pierwsza działa w branży teleinformatycznej. Druga zajmuje się produkcją gier. Jest notowana we Frankfurcie.

PC Guard jest w trakcie plasowania obligacji serii B. Chce z tego źródła pozyskać do 20 mln zł. Oferującym jest NWAI DM. – Rozmawiamy z inwestorami. Nasz partner znalazł już nabywców na część puli wśród swoich klientów – mówi Mariusz Bławat, prezes poznańskiej spółki. Twierdzi, że do połowy miesiąca spółka chciałaby zamknąć ofertę.

Przyznaje, że ostatnie spadki notowań PC Guard (w ciągu kilku dni akcje potaniały o jedną trzecią), spowodowane wyprzedażą akcji należących do jednego z udziałowców przez bank, nie ułatwiają znalezienia nabywców na papiery dłużne. Mimo to liczy, że PC Guard pozyska tą drogą minimum 7 mln zł.

Projekt krajowy...

Informatyczna firma, która zajmuje się produkcją systemów do zarządzania (ERP)?a poprzez zależny Imagis działa na runku GPS?i GIS (systemy informacji przestrzennej), potrzebuje pieniędzy na zakup większościowych pakietów dwóch podmiotów z sektora nowych technologii. Pierwszy działa w branży teleinformatycznej. Dysponuje infrastrukturą i częstotliwościami do świadczenia usług telekomunikacyjnych w głównych miastach Polski. Bławat odmawia ujawnienia jego nazwy. – Rozmowy są zaawansowane. Mam nadzieję, że w ciągu kilku tygodni będziemy mogli podać szczegóły tej inwestycji, której wartość może sięgnąć 15 mln zł – twierdzi.

...i zagraniczny

Drugim przedsięwzięciem, do którego przymierza się PC Guard, jak wynika z prezentacji, do której dotarł „Parkiet", jest zakup większościowego pakietu w holenderskiej spółce Catalis, która zajmuje się produkcją gier komputerowych na zlecenie oraz ich testowaniem (testuje również filmy DVD/blu-ray). Podmiot jest od 2000 r. notowany na giełdzie we Frankfurcie (segment general standard).

Catalis powstał w 1998 r. Wydał ponad 100 gier. Na koncie ma projekty m.in. dla Microsoftu, Nintendo czy Activision. W 2012 r., według prognoz analityków (spółka nie przedstawiła jeszcze danych za poprzedni rok) Catalis miał ponad 27,6 mln euro przychodów i 1,8 mln euro wyniku EBITDA (zysk operacyjny plus amortyzacja). Rok wcześniej było to odpowiednio: 26,4 mln euro i minus 1,1 mln euro. Kapitalizacja spółki wynosi ok. 7,4 mln euro.

Bławat przyznaje, że rozmowy w sprawie zakupu tej spółki są daleko mniej zaawansowane niż w przypadku firmy z Polski. – Negocjacje mają luźny charakter. Tak naprawdę od trzech tygodni nic się w tym temacie nie dzieje – oznajmia. Dlatego, jego zdaniem, szanse, że PC Guard kupi Catalis są coraz mniejsze. – Dużo zależy od tego, ile pozyskamy ze sprzedaży obligacji. Jeśli nie sprzedamy wszystkich papierów nie stać nas będzie na zakup Catalisu – wskazuje.

Zakładając jednak pozytywny scenariusz (giełdowa spółka liczy też na zastrzyk pieniędzy ze sprzedaży w ofercie prywatnej części akcji zależnego Imagisu, który w tym miesiącu ma zadebiutować na NewConnect), PC Guard chciałby nabyć kontrolny pakiet Catalisu. Akcjonariat tej firmy jest jednak mocno rozdrobniony. Free-float sięga 60–70 proc. Według Bławata należałoby też zastanowić się nad sensem utrzymywania holenderskiej spółki na giełdzie we Frankfurcie. – Może dałoby się ją przenieść na GPW?. Musimy sprawdzić, czy to możliwe – podsumowuje.

[email protected]