ING pomoże sprzedać akcje Polkomtelu

Polska Grupa Energetyczna wybrała doradcę finansowego i liczy, że z jego pomocą znajdzie chętnego na 21,85 proc. akcji operatora sieci Plus przed końcem tego roku

Zarząd Polskiej Grupy Energetycznej wybrał doradcę finansowego, który pomoże spółce sprzedać 21,85 proc. akcji Polkomtelu. Za najkorzystniejszą uznano ofertę złożoną przez konsorcjum ING Securities, ING Banku Śląskiego i ING Bank N.V. PGE zakłada, że sprzeda akcje operatora sieci komórkowej Plus w tym roku. Deklaruje również, że chce przygotować i zamknąć transakcję w porozumieniu z pozostałymi państwowymi akcjonariuszami Polkomtelu: Orlenem, KGHM i Węglokoksem.

[srodtytul]Potrzebne rozmowy[/srodtytul]

– Po wybraniu doradcy będziemy mogli wspólnie z pozostałymi polskimi akcjonariuszami przeanalizować najlepsze scenariusze tego procesu. Przewiduję, że sprzedaż Polkomtelu jest możliwa jeszcze do końca tego roku – wyjaśnia Tomasz Zadroga, prezes PGE.Jednak zdaniem innych osób zbliżonych do tej transakcji sprawa wcale nie jest oczywista. Prezes KGHM Herbert Wirth mówił w ostatnich dniach w rozmowie z nami, że polscy akcjonariusze umówili się wcześniej co do sposobu wyjścia z Polkomtelu.

– Warunkiem była wspólna sprzedaż akcji, ale by to było możliwe, musimy mieć pogodzone interesy – z tym, szczerze mówiąc, jest problem – ocenił Wirth, zwracając uwagę, że jedyną pozytywną stroną całej sytuacji jest to, że poszczególni udziałowcy wybrali doradców, którzy spotkają się i ruszą na spotkanie z potencjalnymi inwestorami ze wspólną ofertą. Doradcą Orlenu jest Nomura Bank. KGHM wybrał firmę KPMG. Prawdopodobnie po tym, jak PGE podjęła decyzję co do ING, doradcy wspólnie przystąpią do wyceny Polkomtelu.

[srodtytul]Zyskowna wspólna sprzedaż[/srodtytul]

Tomasz Zadroga zwrócił uwagę, że oferując większościowy pakiet akcji wspólnie z pozostałymi polskimi akcjonariuszami, PGE może zarobić więcej. – Taka oferta z pewnością będzie bardzo interesująca dla potencjalnych inwestorów – powiedział. Polscy udziałowcy nie wykluczają, że jeżeli oni osiągną ostateczne porozumienie co do sprzedaży, to przyłączy się do nich Vodafone i Polkomtel byłby wystawiany na sprzedaż w całości. To zdaniem analityków działałoby na niekorzyść spółki, która zostałaby bez inwestora strategicznego. Ze względu na przedłużające się negocjacje między udziałowcami wciąż nie ma oficjalnej decyzji co do formy sprzedaży.

Przynajmniej teoretycznie w grę wchodzi zatem zarówno debiut giełdowy, jak i sprzedaż inwestorowi strategicznemu. Mimo to osoby związane ze spółkami-akcjonariuszami Polkomtelu przyznają, że dużo bardziej realna jest obecnie ta druga forma pozbycia się akcji.PGE deklarowała wcześniej, że nie sprzeda akcji operatora taniej, niż sama je kupiła. To oznaczałoby, że grupa energetyczna za swój pakiet chciałaby uzyskać ponad 3 miliardy złotych.