Enea: pięć ofert w finale negocjacji

Pięciu z sześciu zainteresowanych podmiotów dostało się do ostatniej fazy rozmów o przejęciu poznańskiej grupy

Ministerstwo Skarbu Państwa podało, że do ostatniego etapu walki o 51 proc. akcji Enei dopuściło pięciu inwestorów spośród sześciu, którzy złożyli wstępne oferty. MSP nie ujawniło nazw podmiotów, które weszły na krótką listę.

Dotychczas mówiło się, że wśród potencjalnych kupców znajdują się francusko-belgijski GDF Suez, francuski EDF, hiszpańska Iberdrola, Slovenske Elektrarne kontrolowane przez włoską grupę Enel, Kulczyk Investments oraz czeski Energeticky a Prumyslovy Holding. Z dotychczasowych informacji „Parkietu” uzyskanych od osób zbliżonych do transakcji wynika, że to właśnie GDF i EDF złożyły najlepsze oferty cenowe i mogą być liderami w dalszych rozmowach.

[srodtytul]Skarb na ostatniej prostej[/srodtytul]

– W wyniku negocjacji wyłoniony zostanie inwestor, z którym MSP zawrze umowę zobowiązującą go do kupna wszystkich zbywanych przez Skarb Państwa akcji spółki (stanowią one 51 proc. kapitału – red.) – mówi Maciej Wewiór, rzecznik resortu skarbu. Negocjowane będzie również zobowiązanie inwestora do nabycia akcji pracowniczych, które stanowią 9,43 proc. kapitału. Pracownikom inwestor będzie musiał zapłacić za walory nie mniej niż Skarbowi Państwa.

[srodtytul]Będzie około 5 mld zł[/srodtytul]

Na koniec wczorajszej sesji inwestorzy handlowali papierami Enei po 19,8 zł. Przy tym poziomie wyceny za 225,1 mln akcji, które są przedmiotem negocjacji, inwestor musiałby zapłacić 4,46 mld zł. Zdaniem analityków cena transakcji będzie zależeć jednak nie tylko od średniego kursu Enei z ostatnich kilku miesięcy. W grę wchodzi bowiem również premia za kontrolę nad poznańską grupą. W tego typu sytuacjach wynosi ona około 10 – 20 proc. wartości transakcji, co oznacza, że przychody z prywatyzacji w wyniku sprzedaży akcji Enei mogą zwiększyć się w granicach 4,9 – 5,3 mld zł (przy całorocznym planie ministerstwa na poziomie 25 mld zł)

Zdaniem naszych rozmówców duże zainteresowanie kupnem spółki przyspieszy finał transakcji. Jeszcze niedawno przedstawiciele resortu skarbu przyznawali, że do sprzedaży nie musi dojść przed końcem tego roku. Obecnie jednak wszystko wskazuje na to, że pełna prywatyzacja Enei zakończy się już jesienią.