Raport wydano przy cenie rynkowej wynoszącej 31,40 zł. Podczas wtorkowej sesji akcje za akcje Forte płacono na giełdzie ok. 30,80 zł.
Autorzy rekomendacji wskazują, że wdrożone przez zarząd Forte w poprzednich kwartałach działania naprawcze i optymalizacyjne, mające na celu poprawę rentowności oraz płynności grupy, przyniosły obniżenie kosztów oraz spadek wskaźnika długu netto do EBITDA do poziomu 2,6x.
Mimo mało optymistycznych oczekiwań zarządu spółki, który wskazuje, że sytuacja w branży meblarskiej pozostaje wymagająca i nie zakłada wzrostu rynku w 2025 roku, nie przewidują dalszego pogorszenia. - Uważamy, że dołek wynikowy został osiągnięty w ostatnim „niskim sezonie”. Ponieważ dług i koszty pozostają pod kontrolą, a dodatkowo istnieje możliwość wystąpienia pozytywnych zdarzeń jednorazowych, w naszej ocenie rośnie prawdopodobieństwo pozytywnych niespodzianek – uważają analitycy.
Czytaj więcej
Lepsze od oczekiwań wyniki kwartalne meblarskiej grupy zachęciły inwestorów do zakupów akcji spółki, które podczas pierwszych minut środowej sesji drożały nawet o prawie 6 proc.
Prognoza Noble Securities zakłada, że w roku obrotowym 2024/2025 (okres od kwietnia do marca) Forte wypracuje 36 mln zł zysku netto j. d. i prawie 1,09 mld zł przychodów ze sprzedaży w porównaniu do 61 mln zł straty i 1,03 mld zł przychodów rok wcześniej.
