W trakcie czwartkowej sesji za akcje CD Projektu płacono na rynku ok. 184 zł. Raport wydano przy cenie 169,20 zł.
Autorzy rekomendacji wyjaśniają, że za podniesieniem ceny docelowej akcji przemawiają wyższe mnożniki spółek porównywalnych, spadek średnioważonego kosztu kapitału i poprawa wyników za sprawą niższych kosztów operacyjnych, w tym w szczególności po stronie sprzedaży. - Sądzimy, że grudniowy zwiastun nowego Wiedźmina zogniskuje uwagę inwestorów wokół potencjału nadchodzących projektów, dlatego mimo, że od naszej ostatniej rekomendacji kurs wzrósł o 60 proc., utrzymujemy rekomendację „kupuj” – podsumowują w raporcie.
Kiedy premiera czwartej części Wiedźmina?
Spodziewają się, że już w grudniu, najprawdopodobniej w nocy z 12 na 13 grudnia podczas gali The Game Awards inwestorzy będą mieli okazję zobaczyć pierwszy zwiastun projektu Polaris, czyli kolejnej gry z uniwersum Wiedźmina, otwierającą nową trylogię. - Produkcja gry kilka tygodni temu weszła w tryb pełnoskalowy, tzn. znane są już główne postacie czy fabuła, przygotowane mechaniki i gotowy jest vertical slice. Jake Lampert (znany z Andor) rok 2025 planuje poświęcić na rolę Wiedźmina Branko. Wiele wskazuje, że gra zadebiutuje w IV kwartale 2026 r. - uważają.
Analitycy biura zwracają uwagę, że uchwalony juz został warunek wynikowy dla kolejnego okresu Programu Motywacyjnego wyznaczony na poziomie 4 mld zł skumulowanego zysku netto dla lat 2025-2028. - Naszym zdaniem takie założenia implikują premierę dwóch dużych tytułów (Polaris i Orion) oraz jednego mniejszego (Sirius) do 2028 r. Zakładamy realizację Programu Motywacyjnego, zaś rynek nie docenia potencjału kalendarza wydawniczego studia i nie spodziewa się wypełnienia któregokolwiek warunku - zauważają.
Tekst jest skrótem rekomendacji Noble Securities dla akcji CD Projektu. Jej autorem jest Mateusz Chrzanowski. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 2 grudnia, o godz. 10:10.
