1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | ||||||||||||
| Raport bieżący nr | 22 | / | 2024 | |||||||||
| Data sporządzenia: | 2024-09-20 | |||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | ||||||||||||
| PCF GROUP S.A. | ||||||||||||
| Temat | ||||||||||||
| Aktualizacja ram czasowych realizacji Strategii | ||||||||||||
| Podstawa prawna | ||||||||||||
| Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne. | ||||||||||||
| Treść raportu: | ||||||||||||
| W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 15/2024 z dnia 7 sierpnia 2024 r. w sprawie rozpoczęcia przeglądu opcji strategicznych oraz raportu bieżącego nr 3/2023 z dnia 31 stycznia 2023 r. w sprawie aktualizacji strategii PCF Group S.A. oraz Grupy People Can Fly („Strategia”), Zarząd PCF Group S.A. z siedzibą w Warszawie („Spółka”) informuje o dokonaniu oceny postępów realizacji Strategii. W wyniku oceny Zarząd podtrzymał kluczowe założenia Strategii, pod warunkiem pozyskania nowego finansowania oraz zaktualizował poniższe cele określone w Strategii: - w oparciu o aktualny stopień zaawansowania realizacji projektów rozwijanych w modelu self-publishing, Spółka planuje premierę projektu Bison w roku 2025 oraz projektów Bifrost i Victoria, w formule tzw. wczesnego dostępu (ang. early access), w roku 2026; - w oparciu o prowadzone i planowane projekty Spółka planuje utrzymanie zaangażowania zespołów realizujących prace w modelu work-for-hire w wymiarze około 370 FTE w latach 2025-2028 (średnia w całym okresie); - celem strategicznym grupy kapitałowej Spółki jest wygenerowanie co najmniej 3,3 mld złotych łącznych przychodów w okresie 2024-2028, z czego około 5% w 2025 roku, około 27% w 2026 roku, około 29% w 2027 roku oraz około 33% w 2028 roku; - Zarząd nie przewiduje rekomendowania Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłaty dywidendy do czasu uzyskania przez Spółkę przychodów, zysków oraz dodatnich przepływów pieniężnych z tytułu planowanej własnej działalności wydawniczej, tj. nie wcześniej niż w odniesieniu do zysków wypracowanych za rok obrotowy 2026. Kluczowym warunkiem dla dalszej realizacji Strategii będzie pozyskanie nowego finansowania w kwocie około 350 mln PLN w latach 2025-2026, tj. w zakresie niezbędnym dla utrzymania obecnej skali działalności grupy kapitałowej Spółki w obszarze projektów realizowanych w modelu self-publishing. Z uwagi na powyższe, prace analityczne dotyczące wprowadzenia programu motywacyjnego opartego o warunek wypracowania przez Grupę 1,5 mld PLN skumulowanego zysku EBITDA w latach 2023-2027, opisanego w raporcie bieżącym Spółki nr 3/2023 (w wyniku opisanych powyżej zmian dat premier warunek ten musiałby zostać skorygowany, w szczególności okres wykonania musiałby ulec przesunięciu na lata 2024-2028), zostały wstrzymane do czasu zakończenia przeglądu opcji strategicznych oraz pozyskania nowego finansowania, o którym mowa powyżej. W ramach przeglądu opcji strategicznych Zarząd przeanalizuje również scenariusz braku pozyskania nowego finansowania w wymaganej wysokości lub niespełnienia pozostałych warunków dotyczących projektów, które miały być realizowane w modelu work-for-hire, i związanego z tym wydania projektu Bifrost lub projektu Victoria w modelu work-for-hire. Zastrzeżenie prawne Niniejszy dokument został przygotowany przez PCF Group S.A. z siedzibą w Warszawie („PCFG”). Jego celem jest przedstawienie wybranych danych dotyczących Grupy Kapitałowej PCFG („Grupa PCFG”). Niniejszy dokument ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi kompletnej analizy sytuacji finansowej Grupy PCFG. Dane zawarte w niniejszym dokumencie są aktualne na dzień jego sporządzenia, w związku z czym niniejszy dokument nie będzie podlegał zmianie, aktualizacji lub modyfikacji w celu przedstawienia zmian zaistniałych po tym dniu. Niniejszego dokumentu nie należy traktować jako porady inwestycyjnej, rekomendacji, oferty nabycia albo sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym Grupy PCFG. Niniejszy dokument został przygotowany z zachowaniem należytej staranności, niemniej jednak PCFG nie gwarantuje dokładności i kompletności informacji w nim zawartych, w szczególności w przypadku, gdyby materiały, na których oparto się przy jego sporządzeniu, okazały się niekompletne lub nie w pełni odzwierciedlały stan faktyczny. PCFG zaleca, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną dotyczącą jakichkolwiek instrumentów finansowych Grupy PCFG opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych raportach PCFG sporządzonych i opublikowanych zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, które są wiarygodnym źródłem danych dotyczących Grupy PCFG. Dane statystyczne lub informacje dotyczące rynku, na którym działa PCFG lub Grupa PCFG lub spółki należące do Grupy PCFG, wykorzystane w niniejszym dokumencie, zostały pozyskane ze źródeł publicznych lub wskazanych w treści dokumentu strategii i nie zostały poddane dodatkowej lub niezależnej weryfikacji. PCFG oraz członkowie jej organów, a także pracownicy i współpracownicy oraz doradcy biorący udział w opracowaniu niniejszego dokumentu ani żaden podmiot z Grupy PCFG nie ponoszą odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w niniejszym dokumencie lub wynikające z jego treści ani za jego dowolne wykorzystanie. Ponadto niniejszy dokument nie stanowi jakiegokolwiek oświadczenia, ani zobowiązania żadnej z wyżej wymienionych osób. Niniejszy dokument oraz opisy w nim zawarte mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, w szczególności „cele, aspiracje, planowane”, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwanych wyników finansowych, jednak nie są one i nie mogą być traktowane jako prognozy wyników finansowych. Zawarte w niniejszym dokumencie stwierdzenia dotyczące przyszłości są obarczone szeregiem znanych oraz nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników (także pozostających poza kontrolą PCFG), które mogą spowodować, że faktyczne wyniki, poziom działalności bądź osiągnięcia Grupy PCFG oraz PCFG mogą istotnie odbiegać od stwierdzeń wskazanych w niniejszym dokumencie, w tym oczekiwanych wyników finansowych opisanych w niniejszym dokumencie. Niniejszy dokument może zawierać informacje lub wskaźniki finansowe, które nie były przedmiotem audytu, przeglądu lub innej oceny ze strony zewnętrznego audytora. Niniejszy dokument nie jest przeznaczony do rozpowszechniania do, lub na terytorium państw, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszym dokumencie podlega ograniczeniom lub może być zakazane przez prawo. | ||||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| Update of the timeframe for the implementation of the Strategy Referring to current report No. 15/2024 dated 7 August 2024, regarding the commencement of the strategic options review and current report No. 3/2023 dated 31 January 2023, regarding the update of the strategy of PCF Group S.A. and the People Can Fly Group (the "Strategy"), the Management Board of PCF Group S.A. with its registered office in Warsaw (the "Company") announces the completion of the progress evaluation of the Strategy's implementation. As a result of the evaluation, the Management Board has upheld the key assumptions of the Strategy, on the condition of obtaining new financing, and has updated the following objectives defined in the Strategy: - based on the current level of advancement in the implementation of the projects carried out in the self-publishing model, the Company plans the release of project Bison for 2025 and projects Bifrost and Victoria, under early access formula, for 2026; - based on ongoing and planned projects, the Company plans to maintain the involvement of teams carrying out work in the work-for-hire model at approximately 370 FTEs in the period 2025-2028 (average during the whole period); - the strategic goal of the Company's capital group is to generate at least PLN 3.3 billion in total revenues over the period 2024-2028, with approximately 5% in the year 2025, approximately 27% in the year 2026, approximately 29% in the year 2027, and approximately 33% in the year 2028; - the Management Board does not envisage recommending to the Company’s General Meeting a payment of dividends until the Company achieves revenues, profits and positive income cash flows from planned self-publishing activities, i.e., no earlier than in relation to the profits generated for the financial year 2026. A key condition for the further implementation of the Strategy will be obtaining new financing in the amount of approximately PLN 350 million during the period 2025-2026, i.e., to the extent necessary to maintain the current scale of the Company's capital group's activities in the area of projects carried out in the self-publishing model. Due to the above, analytical work on introducing the incentive program based on the condition of achieving PLN 1.5 billion cumulative EBITDA profit by the Group in the years 2023-2027, described in the Company's current report No. 3/2023 (due to the above-mentioned changes in release dates, this condition would need to be adjusted, particularly by shifting the execution period to 2024-2028) has been suspended until the completion of the strategic options review and the acquisition of new financing as mentioned above. As part of the strategic options review, the Management Board will also analyze the scenario of not obtaining new financing in the required amount or not meeting other conditions related to projects intended to be carried out in the work-for-hire model, and the consequent release of the Bifrost or Victoria project in the work-for-hire model. Disclaimer This document has been prepared by PCF Group S.A. with its registered office in Warsaw (“PCFG”) to provide a general overview of the PCFG Group (“PCFG Group”) through a set of selected highlights. It is purely informational and does not purport to be a complete analysis of the PCFG Group’s financial condition. All information contained herein speaks only as of its date and therefore this document will not be revised, updated or rewritten to reflect any changes in circumstances subsequent to its date. This document should not be construed as a recommendation or advice regarding an investment opportunity, or as an offer to purchase or sell any securities or financial instruments or to participate in any business venture of the PCFG Group. While all reasonable care has been taken in preparing this document, PCFG does not warrant the accuracy and completeness of its contents, especially if any of the source materials on which they are based are found to be incomplete or not fully reflecting the relevant facts. Anyone looking to make an investment decision in respect of any financial instruments issued by the PCFG Group is advised to rely on information disclosed in PCFG’s official reports, written and published in accordance with applicable laws which are a reliable source of information about the PCFG Group. Statistical data or information about the market in which PCFG or the PCFG Group or its companies operate, used in this document, has been obtained from public sources or as from sources indicated in the strategy document and has not been subject to additional or independent verification. Neither PCFG nor any member of its governing bodies, any employee, associate or adviser involved in the work on this document or any entity of the PCFG Group, shall be held liable for the consequences of any decisions taken on the basis of or in reliance on information contained in this document, or resulting from its contents or any use hereof. Furthermore, this document is not to be regarded as a representation or commitment made by any of the persons mentioned above. Although this document and descriptions contained herein may include forward-looking statements, in particular “objectives, ambitions, planned”, some of them referring to our expected financial results, they are not profit forecasts and may not be construed as such. The forward-looking statements contained herein are subject to a range of both known and unknown risks, uncertainties and other factors (some of them beyond PCFG’s control) that may cause the actual results, levels of business or achievements of the PCFG Group and PCFG to differ materially from those anticipated in this document, including the expected financial results described herein. This document may include information or financial indicators that have not been audited, reviewed or otherwise assessed by an external auditor. This document is not intended for distribution to or in the territory of countries where public dissemination of the information contained in this document may be restricted or prohibited by law. | |||
INFORMACJE O PODMIOCIE>>>
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2024-09-20 | Sebastian Wojciechowski | Prezes Zarządu | Sebastian Wojciechowski | ||
