1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | ||||||||||||
| Raport bieżący nr | 32 | / | 2024 | |||||||||
| Data sporządzenia: | 2024-09-02 | |||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | ||||||||||||
| ENEA | ||||||||||||
| Temat | ||||||||||||
| Informacja w sprawie wstępnych wyników finansowych i operacyjnych za I półrocze 2024 roku | ||||||||||||
| Podstawa prawna | ||||||||||||
| Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne. | ||||||||||||
| Treść raportu: | ||||||||||||
| W związku z przyjęciem przez Zarząd ENEA S.A. („Spółka”, „Emitent”) 2 września 2024 roku informacji o wstępnych wynikach finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej ENEA („GK ENEA”) za I półrocze 2024 roku, Spółka przekazuje do publicznej wiadomości wstępne wyniki. Skonsolidowane wyniki finansowe GK ENEA za I półrocze 2024 rok: - Przychody ze sprzedaży oraz inne dochody: 16 142 mln zł, - EBITDA: 3 470 mln zł, - Zysk przed opodatkowaniem: 2 432 mln zł, - Zysk netto okresu sprawozdawczego: 1 970 mln zł, - Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej: 2 281 mln zł, - Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne: 1 341 mln zł, - Wskaźnik dług netto / EBITDA LTM: 0,39. Wynik EBITDA w poszczególnych obszarach działalności: - Wydobycie: 271 mln zł, - Wytwarzanie: 1 665 mln zł, - Dystrybucja: 1 160 mln zł, - Obrót: 196 mln zł. Wybrane dane operacyjne: - Produkcja węgla netto: 3,5 mln ton, - Całkowite wytwarzanie energii elektrycznej netto: 9,8 TWh, w tym: 0,7 TWh z biomasy i 0,2 TWh z OZE, - Sprzedaż usług dystrybucji odbiorcom końcowym: 10,0 TWh, - Sprzedaż energii elektrycznej i paliwa gazowego odbiorcom detalicznym: 12,5 TWh. Wynik EBITDA osiągnięty przez GK ENEA w I półroczu 2024 roku jest pochodną m.in. następujących czynników (w porównaniu do I półrocza 2023 roku): W Obszarze Wydobycie niższy wynik EBITDA jest efektem niższych przychodów ze sprzedaży węgla. Pomimo wzrostu wolumenu sprzedaży węgla, zrealizowano niższą cenę sprzedaży. W Obszarze Wytwarzanie wyższy wynik EBITDA wynika głównie ze wzrostu wyniku EBITDA w Segmencie Elektrowni Systemowych. Odnotowano wzrost marży na obrocie, wzrost przychodów z tytułu Rynku Mocy, Regulacyjnych Usług Systemowych oraz Mocy Bilansujących, przy jednoczesnym spadku wyniku koncesji na wytwarzanie. W Segmencie OZE odnotowano spadek wyniku EBITDA w związku ze zrealizowaniem niższej marży na Zielonym Bloku (głównie efekt niższych cen energii elektrycznej, przy jednoczesnym spadku jednostkowych kosztów biomasy). W Segmencie Ciepło odnotowano spadek wyniku EBITDA, na co wpłynął m.in. spadek marży jednostkowej, przy jednoczesnym wzroście kosztów stałych. W całym obszarze Wytwarzania istotny jest efekt bazy analogicznego okresu roku ubiegłego dotyczący poniesionych kosztów z tytułu odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny. W Obszarze Dystrybucja wzrost wyniku EBITDA jest efektem wyższej zrealizowanej marży z działalności koncesjonowanej oraz wyższego wyniku na pozostałej działalności operacyjnej. Jednocześnie, odnotowano wzrost kosztów operacyjnych. W Obszarze Obrót wyższy wynik EBITDA wynika głównie ze wzrostu marżowości na rynku detalicznym. Jednocześnie, odnotowano spadek rozpoznanych przychodów z tytułu rekompensat i spadek wykorzystania rezerw dotyczących umów rodzących obciążenia. GK ENEA z tytułu stosowania rozliczeń z odbiorcami uprawnionymi zgodnie z zapisami Ustawy z 7 października 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2024 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej oraz tytułem stosowania ceny maksymalnej zgodnie z zapisami Ustawy z 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2024 roku rozpoznała w I półroczu 2024 roku przychody z tytułu rekompensat w łącznej wysokości 898 mln zł, a w II kwartale 2024 roku w łącznej wysokości 392 mln zł. Skonsolidowane wyniki finansowe GK ENEA za II kwartał 2024 roku: - Przychody ze sprzedaży oraz inne dochody: 7 757 mln zł, - EBITDA: 1 593 mln zł, - Zysk przed opodatkowaniem: 1 132 mln zł, - Zysk netto okresu sprawozdawczego: 931 mln zł, - Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej: 1 263 mln zł, - Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne: 853 mln zł, - Wskaźnik dług netto / EBITDA LTM: 0,39. Wynik EBITDA w poszczególnych obszarach działalności: - Wydobycie: 113 mln zł, - Wytwarzanie: 735 mln zł, - Dystrybucja: 546 mln zł, - Obrót: 116 mln zł. Wybrane dane operacyjne: - Produkcja węgla netto: 1,6 mln ton, - Całkowite wytwarzanie energii elektrycznej netto: 4,8 TWh, w tym: 0,3 TWh z biomasy i 0,1 TWh z OZE, - Sprzedaż usług dystrybucji odbiorcom końcowym: 4,8 TWh, - Sprzedaż energii elektrycznej i paliwa gazowego odbiorcom detalicznym: 5,9 TWh. Jednostkowe wyniki finansowe ENEA S.A. za I półrocze 2024 rok: - Przychody ze sprzedaży oraz inne dochody: 7 838 mln zł, - EBITDA: 99 mln zł, - Zysk przed opodatkowaniem: 1 075 mln zł, - Zysk netto okresu sprawozdawczego: 1 054 mln zł. W nawiązaniu do Raportu bieżącego nr 28/2024 Zarządu Spółki Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. („LWB”) z dnia 27 sierpnia 2024 roku, dotyczącego wyników testów na utratę wartości aktywów, GK ENEA porównała wyniki z wyceną wartości odzyskiwalnej CGU Wydobycie przeprowadzoną z perspektywy GK ENEA wg stanu na 31 grudnia 2023 roku z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych wg stanu na 30 czerwca 2024 roku. Mając na uwadze, że wartość aktywów netto CGU Wydobycie przypadających na GK ENEA jest niższa według perspektywy GK ENEA od wartości aktywów netto CGU Wydobycie przypadających na GK ENEA według testu LWB, uznano za zasadne kontynuowanie wykazywania wartości aktywów netto CGU Wydobycie z perspektywy GK ENEA. Analiza wykazała również brak konieczności aktualizacji wartości udziałów z perspektywy ENEA S.A. Spółka informuje, że powyższe dane mają charakter szacunkowy i mogą ulec zmianie, a ostateczne wyniki zostaną przedstawione w raporcie okresowym GK ENEA za I półrocze 2024 roku, którego publikację zaplanowano na 18 września 2024 roku. Spółka wyjaśnia, iż termin EBITDA definiowany jest jako wartość odpowiednio zysku (straty) operacyjnego + amortyzacji + odpisu z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych (wartości dla okresu sprawozdawczego). Wskaźnik dług netto / EBITDA LTM to (kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe długo- i krótkoterminowe + zobowiązania z tyt. leasingu finansowego długo- i krótkoterminowe + zobowiązania finansowe wycenione w wartości godziwej długo- i krótkoterminowe - środki pieniężne i ich ekwiwalenty - aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej długo- i krótkoterminowe - dłużne aktywa finansowe wycenione w zamortyzowanym koszcie długo- i krótkoterminowe - inne inwestycje krótkoterminowe) / EBITDA LTM. Termin EBITDA LTM definiowany jest jako EBITDA z ostatnich 12 miesięcy. | ||||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| Current Report No.: 32/2024 Date of Preparation: 2 September 2024 Issuer’s Abbreviated Name: ENEA S.A. Subject: Information on preliminary financial and operating results for H1 2024 Legal Basis: Article 17(1) of the Market Abuse Regulation – inside information Body of the report: In connection with the adoption, on 2 September 2024, by the Management Board of ENEA S.A. (“Company”, “Issuer”), of information on preliminary financial and operating results of the ENEA Group for the first half of 2024, the Company hereby publishes the said preliminary results. Consolidated financial results of the ENEA Group for H1 2024: - Revenue from sales and other income: PLN 16,142 million, - EBITDA: PLN 3,470 million, - Profit before tax: PLN 2,432 million, - Net profit for the reporting period: PLN 1,970 million, - Net profit attributable to shareholders of the parent company: PLN 2,281 million, - Capital expenditures on property, plant and equipment and intangible assets: PLN 1,341 million, - Net debt / LTM EBITDA ratio: 0.39. EBITDA in the distinct operating areas: - Mining: PLN 271 million, - Generation: PLN 1,665 million, - Distribution: PLN 1,160 million, - Trading: PLN 196 million. Selected operating highlights: - Net coal production: 3.5 million tons, - Total net electricity generation: 9.8 TWh, of which: 0.7 TWh from biomass and 0.2 TWh from RES, - Sales of distribution services to end users: 10.0 TWh, - Sales of electricity and gaseous fuel to retail customers: 12.5 TWh. The EBITDA result generated by the ENEA Group in H1 2024 was driven largely by the following factors (compared to H1 2023): The lower EBITDA in the Mining Area resulted from a decrease in revenue from sales of coal. Despite the increase in coal sales volume, a lower sales price was realized. In the Generation Area, the higher EBITDA was largely driven by improved EBITDA in the System Power Plants Segment. There was an increase in the turnover margin, an increase in revenues from the Capacity Market, Regulatory System Services and Balancing Capacity, while the result of the generation concession declined. The RES Segment saw a decrease in EBITDA due to the realization of a lower margin on the Green Unit (mainly as a result of lower electricity prices, with a decrease in the unit cost of biomass). The Heat Segment saw a decline in EBITDA, which was influenced by, among other things, a decline in the unit margin on heat, while fixed costs increased. In the Generation Area as a whole, the effect of the base of the corresponding period of the previous year relating to the costs incurred for the charge for the Price Difference Fund is significant. In the Distribution Area, the improvement in EBITDA was driven by the higher margin realized on the concession business and higher result on other operating activities. At the same time, operating expenses went up. In the Trading Area, the higher EBITDA was mainly due to an increase in the margin on the retail market. At the same time, there was a decline in recognized compensation income and a decline in the use of provisions related to onerous contracts. On account of the application of settlements with eligible offtakers pursuant to the Act of 7 October 2022 on special solutions to protect electricity offtakers in 2024 in connection with the situation on the electricity market and on account of the application of the maximum price in accordance with the Act of 27 October 2022 on emergency measures to reduce electricity prices and support certain consumers in 2024, the ENEA Group recognized in H1 2024 compensation revenues in the total amount of PLN 898 million and in Q2 2024 in the total amount of PLN 392 million. Consolidated financial results of the ENEA Group for Q2 2024: - Revenue from sales and other income: PLN 7,757 million, - EBITDA: PLN 1,593 million, - Profit before tax: PLN 1,132 million, - Net profit for the reporting period: PLN 931 million, - Net profit attributable to shareholders of the parent company: PLN 1,263 million, - Capital expenditures on property, plant and equipment and intangible assets: PLN 853 million, - Net debt / LTM EBITDA ratio: 0.39. EBITDA in the distinct operating areas: - Mining: PLN 113 million, - Generation: PLN 735 million, - Distribution: PLN 546 million, - Trading: PLN 116 million. Selected operating highlights: - Net coal production: 1.6 million tons, - Total net electricity generation: 4.8 TWh, of which: 0.3 TWh from biomass and 0.1 TWh from RES, - Sales of distribution services to end users: 4.8 TWh, - Sales of electricity and gaseous fuel to retail customers: 5.9 TWh. Standalone financial results of ENEA S.A. for H1 2024: - Revenue from sales and other income: PLN 7,838 million, - EBITDA: PLN 99 million, - Profit before tax: PLN 1,075 million, - Net profit for the reporting period: PLN 1,054 million. With reference to Current Report No. 28/2024 of the Management Board of Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. ("LWB") dated 27 August 2024, regarding the results of the asset impairment tests, the ENEA Group compared the results with the assessment of the recoverable value of the Mining CGU carried out from the perspective of the ENEA Group as of 31 December 2023, including consolidation adjustments as of 30 June 2024. Considering that the net asset value of the Mining CGU attributable to the ENEA Group is lower according to the ENEA Group perspective than the net asset value of the Mining CGU attributable to the ENEA Group according to the LWB test, it was deemed reasonable to continue reporting the net asset value of the Mining CGU from the ENEA Group perspective. The analysis also showed there was no need to update the value of the shares from ENEA S.A.'s perspective. Please be advised that the foregoing figures are estimates and as such are subject to change, the final results will be presented in the periodic report of the ENEA Group for H1 2024 expected to be published on 18 September 2024. The Company clarifies that the term EBITDA is defined as the value of operating profit (loss) + depreciation and amortization + impairment losses on non-financial non-current assets (values for the reporting period). The Net debt / LTM EBITDA ratio is equal to (loans, borrowings and non-current and current debt securities + non-current and current finance lease liabilities + non-current and current financial liabilities measured at fair value - cash and cash equivalents - non-current and current financial assets measured at fair value - non-current and current debt financial assets measured at amortized cost - other short-term investments) / LTM EBITDA. LTM EBITDA means EBITDA for the last 12 months. | |||
INFORMACJE O PODMIOCIE>>>
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2024-09-02 | Dalida Gepfert | Członek Zarządu | Dalida Gepfert | ||
| 2024-09-02 | Marek Lelątko | Członek Zarządu | Marek Lelątko | ||
