KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport bieżący nr81/2022
Data sporządzenia: 2022-11-18
Skrócona nazwa emitenta
PKNORLEN
Temat
Przewidywane księgowe zdarzenia jednorazowe wpływające istotnie na dane finansowe za 3 kwartał 2022 roku wykazane w skonsolidowanym raporcie kwartalnym Grupy ORLEN za 3 kwartały 2022 roku
Podstawa prawna
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.
Treść raportu:
PKN ORLEN S.A. („PKN ORLEN”, "Spółka") informuje, że w skonsolidowanym raporcie kwartalnym Grupy ORLEN za 3 kwartały 2022 roku przewiduje ujęcie tymczasowego zysku z tytułu okazyjnego nabycia Grupy LOTOS S.A. Jest to zdarzenie księgowe o charakterze jednorazowym mające istotny wpływ na dane finansowe PKN ORLEN i Grupy ORLEN za 3 kwartał 2022 roku. W związku z rejestracją w dniu 1 sierpnia 2022 roku połączenia PKN ORLEN z Grupa LOTOS S.A. zysk z tytułu okazyjnego nabycia zostanie rozpoznany w wyniku tymczasowego rozliczenia transakcji i stanowi nadwyżkę tymczasowej wartości przejętych aktywów netto nad wartością godziwą przekazanej zapłaty (ceną rynkową wyemitowanych akcji połączeniowych), po uwzględnieniu efektu rozliczenia wcześniej istniejących powiązań. Tymczasowa wartość zysku z tytułu okazyjnego nabycia zwiększy w 3 kwartale 2022 roku jednostkowy wynik operacyjny powiększony o amortyzację EBITDA PKN ORLEN o około 4,4 mld PLN oraz skonsolidowany wynik operacyjny powiększony o amortyzację EBITDA Grupy ORLEN o około 5,9 mld PLN. Ujęte obecnie wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań w ramach tymczasowego rozliczenia transakcji (aktywów netto) odpowiadają ich wartościom księgowym na dzień połączenia, za wyjątkiem aktywów finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy dotyczących inwestycji w spółkach objętych środkami zaradczymi w związku z koniecznością spełnienia wymagań określonych w decyzji Komisji Europejskiej z dnia 14 lipca 2020 roku, których tymczasowa wartość godziwa została oszacowana w oparciu o formuły ustalenia cen sprzedaży określone w przedwstępnych umowach sprzedaży tych spółek, na które składa się element stały oraz element zmienny, zależny od wysokości długu oraz kapitału obrotowego, który na potrzeby oszacowania wartości godziwej został ustalony w oparciu o dostępne dane finansowe poszczególnych spółek na dzień 31 grudnia 2021 roku. Wartość zysku na okazyjnym nabyciu może ulec zmianie w ciągu 12 miesięcy od daty połączenia w ramach finalnego rozliczenia transakcji połączenia z Grupą LOTOS S.A. PKN ORLEN opublikuje skonsolidowany raport kwartalny Grupy ORLEN za 3 kwartały 2022 roku w dniu 29 listopada 2022 roku.
MESSAGE (ENGLISH VERSION)

Predicted accounting one-offs which impact significantly on financial data for the 3 quarter 2022 presented in ORLEN Group consolidated financial report for the 3 quarters 2022
Regulatory announcement no 81/2022 dated 18 November 2022

PKN ORLEN S.A. („Company”) informs that in the ORLEN Group consolidated financial report for the 3 quarters 2022, it predicts the recognition of a temporary profit on bargain purchase of Grupa LOTOS S.A. This is an accounting one-off with a significant impact on the financial data of PKN ORLEN and the ORLEN Group for the 3 quarter 2022.

In connection with the registration of the merger between PKN ORLEN and Grupa LOTOS S.A. on August 1, 2022, the profit on a bargain purchase will be recognized as a result of the temporary settlement of the transaction and it is an excess of the provisional value of the acquired net assets over the fair value of the payment made (the market price of the issued merger shares), including the effect of settlement of previously existing relationships.

The provisional value of the profit on bargain purchase will increase the EBITDA of PKN ORLEN by ca. PLN 4,4 bn and the EBITDA of ORLEN Group by ca. PLN 5,9 bn in the 3 quarter 2022.
The currently recognized values of identifiable assets and liabilities under the provisional settlement of the transaction (net assets) correspond to their book values as of the merger date, with the exception of financial assets measured at fair value through profit or loss relating to investments in companies subject to remedies in connection with the need to meet the requirements specified in the European Commission's decision of July 14, 2020, the provisional fair value of which has been estimated based on the price formulas for determining the sale prices set forth in the preliminary sale agreements of these companies, which consist of a fixed component and a variable component depending on the amount of debt and working capital, which, for the purposes of estimating fair value, was determined based on the available financial data of the individual companies as of December 31, 2021. The value of the profit on bargain purchase may change within 12 months from the merger date as part of the final settlement of the merger transaction with Grupa LOTOS S.A.

PKN ORLEN will publish consolidated financial report of ORLEN Group for the 3 quarters 2022 on 29 November 2022.

POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA
(pełna nazwa emitenta)
PKNORLENPaliwowy (pal)
(skrócona nazwa emitenta)(sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)
09-411Płock
(kod pocztowy)(miejscowość)
Chemików7
(ulica)(numer)
24 256 81 8024 367 77 11
(telefon)(fax)
[email protected]www.orlen.pl
(e-mail)(www)
774 00 01 454610188201
(NIP)(REGON)
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
DataImię i NazwiskoStanowisko/FunkcjaPodpis
2022-11-18Jan SzewczakCzłonek Zarządu
2022-11-18Robert Śleszyńskip.o. Dyrektor Wykonawczy ds. Strategii i Innowacji oraz Relacji Inwestorskich