KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport bieżący nr77/2022
Data sporządzenia: 2022-11-09
Skrócona nazwa emitenta
PKNORLEN
Temat
Fitch Ratings podwyższył ocenę kredytową dla PKN ORLEN S.A.
Podstawa prawna
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.
Treść raportu:
PKN ORLEN S.A. („Spółka”) informuje, że 9 listopada 2022 roku agencja ratingowa Fitch Ratings („Agencja”) podwyższyła długoterminowy rating („Long-Term Issuer Default Rating”) PKN ORLEN S.A. z dotychczasowego poziomu „BBB-” do „BBB+” z perspektywą stabilną. Podwyższenie ratingu jest wynikiem finalizacji procesu połączenia PKN ORLEN S.A. z PGNiG S.A., a także zakończenia wcześniejszych transakcji Spółki z zakresu fuzji i przejęć. W związku ze zmianą długoterminowego ratingu dla Spółki Agencja dokonała podwyższenia także pozostałych ocen ratingowych dla Spółki i jej zadłużenia: • krótkoterminowy rating Spółki („Short-Term Issuer Default Rating”) z poziomu “F3” do “F2” • długoterminowy rating Spółki w walucie krajowej („Local Currency Long-Term Issuer Default Rating”) z poziomu „BBB-” do „BBB+” • krótkoterminowy rating Spółki w walucie krajowej („Local Currency Short -Term Issuer Default Rating”) z poziomu “F3” do “F2” • krajowy długoterminowy rating („National Long-Term”) z poziomu “A(pol)” do “AA+(pol)” • rating dla ustanowionego przez PKN ORLEN S.A. programu emisji średnioterminowych Euroobligacji do kwoty 5.000 mln EUR oraz emisji Euroobligacji o wartości 500 mln EUR zapadającej w 2028 roku („senior unsecured Long Term”)z poziomu „BBB-” do „BBB+” • rating dla emisji Euroobligacji o wartości 750 mln EUR zapadającej w 2023 roku, wyemitowanej przez ORLEN Capital AB (publ) oraz gwarantowanej przez PKN ORLEN S.A. („senior unsecured Long Term”)) z poziomu „BBB-” do „BBB+” • krajowy rating emisji obligacji detalicznych seria B zapadającej w grudniu 2022 roku („senior unsecured National Long-Term”) z poziomu “A(pol)” do “AA+(pol)”.
MESSAGE (ENGLISH VERSION)

Fitch Ratings upgraded PKN ORLEN’s rating
Regulatory announcement no 77/2022 dated 9 November 2022

PKN ORLEN S.A. ("Company") informs that on 9 November 2022 Fitch Ratings (“Agency”) upgraded issuer rating of PKN ORLEN S.A. (“Long-Term Issuer Default Rating”) from the level of “BBB-” to “BBB+” with the stable outlook. The upgrade of rating is a result of closing of the merger between PKN ORLEN S.A. and PGNiG S.A. as well as closing of the other recent merger and acquisitions transactions.

With reference to the change of the long-term rating of the Company the Agency also upgraded the other ratings of the Company and its debt:
• the Company’s Short-Term Issuer Default Rating from “F3” to “F2”
• the Company’s Local Currency Long-Term Issuer Default Rating from „BBB-” to „BBB+”
• the Company’s Local Currency Short -Term Issuer Default Rating from “F3” to “F2”
• the Company’s National Long-Term rating from “A(pol)” to “AA+(pol)”
• the rating of the medium term Eurobonds programme up to the amount of EUR 5,000 million, established by PKN ORLEN and issue of EUR500 million maturing in 2028 („senior unsecured Long Term”) from „BBB-” to „BBB+”
• the rating of issue of EUR750 million maturing in 2023, issued by ORLEN Capital AB and guaranteed by PKN ORLEN („senior unsecured Long Term”), from „BBB-” to „BBB+”
• the national rating of retail bond series B maturing in December 2022 („senior unsecured National Long-Term”) from “A(pol)” to “AA+(pol)”.

POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA
(pełna nazwa emitenta)
PKNORLENPaliwowy (pal)
(skrócona nazwa emitenta)(sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)
09-411Płock
(kod pocztowy)(miejscowość)
Chemików7
(ulica)(numer)
24 256 81 8024 367 77 11
(telefon)(fax)
[email protected]www.orlen.pl
(e-mail)(www)
774 00 01 454610188201
(NIP)(REGON)
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
DataImię i NazwiskoStanowisko/FunkcjaPodpis
2022-11-09Jan SzewczakCzłonek Zarządu
2022-11-09Armen Konrad ArtwichCzłonek Zarządu