Idea TFI traci zarządzającego

Piotr Zagała, jeden z najlepszych specjalistów na rynku, opuszcza towarzystwo należące do DM IDMSA – wynika z informacji „Parkietu”

Piotr Zagała, zarządzający przez ostatnie półtora roku m.in. Idea Obligacji, Idea Premium i Idea Stabilnego Wzrostu, które niemalże miesiąc w miesiąc zostawiały konkurentów daleko w tyle (dowód: odpowiednio trzy Złote Portfele „Parkietu” za 2009 r.), odchodzi z Idea TFI – dowiedział się „Parkiet”.

[srodtytul]Z Idei do Nordei[/srodtytul]

– Mogę jedynie powiedzieć, że teraz Piotr Zagała przebywa na urlopie – komentuje Tomasz Kopera, dyrektor zarządzający pionem sprzedaży i marketingu w Idea TFI. Nie uzyskaliśmy komentarza od Zagały. Z naszych informacji wynika, że w Nordea Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie obejmie stanowisko dyrektora inwestycyjnego i będzie odpowiedzialny m.in. za dobieranie funduszy do ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych (UFK), czyli tzw. produktów unit-linked.

[srodtytul]Wyniki coraz słabsze[/srodtytul]

W lutym Idea Obligacji zarobił 0,4 proc. i był jednym z najsłabszych funduszy w swojej kategorii. Idea Stabilnego Wzrostu z wynikiem -0,5 proc. uplasował się poniżej średniej. Jedynie Idea Premium utrzymał się w czołówce, przynosząc 0,7-proc. zysk, choć już nie był najlepszy. Jak pisaliśmy, już w styczniu wyniki tych trzech podmiotów nie były na miarę minionego roku.

– Podejrzewam, że Piotr Zagała „czyścił” portfele z niektórych dokonanych wcześniej inwestycji, które trzeba na bieżąco monitorować. Zazwyczaj zarządzający tak robią, gdy szykują się do odejścia, nie chcąc ryzykować, że następca czegoś nie dopilnuje, a potem winą za niepowodzenie obarczy się tego, kto kupował. To osłabia bieżący wynik, bo instrumenty sprzedawane są w niekoniecznie optymalnym momencie – mówi jeden z zarządzających.

– Z uwagi na aktualne zawirowania rynkowe postanowiliśmy zachować większy udział instrumentów skarbowych. W najbliższych tygodniach planujemy działania, które powinny pozwolić zwiększyć stopę zwrotu, utrzymując jednocześnie odpowiedni poziom bezpieczeństwa lokat – komentuje Piotr Kukowski, prezes Idea TFI. – W ubiegłym roku w tym okresie nasze wyniki również znajdowały się na podobnych poziomach, co nie przeszkodziło nam w uzyskaniu pierwszej pozycji za cały 2009 r. – podkreśla.

[srodtytul]Największe zyski z Ameryki[/srodtytul]

Luty, który obfitował w wahania rynkowych indeksów, głównie akcji, przyniósł klientom TFI sporo nerwów. Ostatecznie powody do zadowolenia dał głównie posiadaczom jednostek funduszy akcji amerykańskich oraz obligacji dolarowych. Średnie stopy zwrotu w tych kategoriach podmiotów to odpowiednio 2 proc. i 1,1 proc., licząc w złotych – wynika z zestawienia przygotowanego przez firmę Analizy Online. Średnio 0,8 proc. zarobili w lutym uczestnicy funduszy obligacji krajowych. Najlepiej zaprezentowały się tutaj oba podmioty Amplico TFI, które zarobiły po 1,4 proc. Również Amplico Pieniężny z wynikiem 0,9 proc. był najlepszy w swojej kategorii, w której średnia stopa zwrotu wyniosła 0,4 proc.

Średnia stopa zwrotu w grupie funduszy akcji krajowych uniwersalnych (bez „misiów”), to -2,5 proc. Tu konkurentów zdeklasował Quercus Agresywny z wynikiem 2,9 proc. Podmioty zrównoważone i stabilnego wzrostu krajowe straciły średnio odpowiednio 1,7 proc. i 0,3 proc. Najsłabiej wypadły fundusze akcji Nowej Europy, których średnia strata to 4 proc.

[ramka][b]Do funduszy pieniądze dalej płyną szerokim strumieniem[/b]

W lutym saldo wpłat i wypłat w funduszach Pioneer Pekao TFI, największego gracza na rynku, sięgnęła 424 mln zł. – Złożyły się na to zarówno wzrost sprzedaży brutto, jak i niższy poziom umorzeń. Środki klientów płynęły głównie do funduszy dłużnych i rynku pieniężnego – komentuje prezes Krzysztof Lewandowski. Pioneer Lokacyjny zyskał netto przeszło 200 mln zł, Pioneer Pieniężny ponad 120 mln zł, a Pioneer obligacji blisko 50 mln zł. Aktywa Pioneer Pekao TFI wzrosły na koniec lutego do 15,9, z 15,6 mld zł na koniec stycznia (na korzyść zadziałała sprzedaż jednostek, ale aktywa zostały uszczuplone na skutek spadku wartości niektórych jednostek w wyniku zniżek rynkowych indeksów). Lutowa sprzedaż netto jednostek funduszy Pioneer była wyższa od styczniowej, która wyniosła 275 mln zł. W styczniu w skali całej branży przewaga wpłat nad wypłatami w funduszach sięgnęła 1,2 mld zł i była najwyższa od grudnia 2008 r.[/ramka]

[ramka]

[link=http://www.parkiet.com/forum/viewforum.php?f=5&sid=435723436416af9d1617692d7695acd4]Przyłącz się do dyskusji na temat [b]funduszy inwestycyjnych[/b] na [b]forum parkiet.com[/b]

[/link][/ramka]