Portfele OFE w grudniu
Wartość aktywów netto zarządzanych przez fundusze emerytalne przekroczyła na koniec grudnia 9,9 mld zł. Ponad 30% z tej kwoty, a więc przeszło 3 mld zł, zostało zainwestowane w akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych.W 2000 roku wartość aktywów netto zarządzanych przez fundusze emerytalne wzrosła ponadczterokrotnie, z 2,3 mld zł do ponad 9,9 mld zł. W tym czasie wartość środków zainwestowanych w akcje spółek notowanych na GPW wzrosła blisko pięciokrotnie, z około 650 mln zł do ponad 3 mld zł. Najwięcej, bo o ponad 600 mln zł wzrosła wartość giełdowych inwestycji w grudniu. Ze względu jednak na dość wysoki wzrost kursów akcji w ostatnim miesiącu (WIG wzrósł o 9,6%, WIG20 o 11,9%) można szacować, że około 400 mln zł to pieniądze nowo zainwestowane. Oznacza to, że OFE zainwestowały w grudniu w akcje zdecydowaną większość środków przekazanych w tym miesiącu przez ZUS.O ponad 150 mln zł wzrosły giełdowe inwestycje funduszu emerytalnego Commercial Union. W porównaniu z końcem listopada udział akcji w portfelu tego funduszu wzrósł z 26,4% do 29%. Po ponad 120 mln zł zainwestowały w grudniu również OFE PZU Złota Jesień i AIG. Udział akcji w ich portfelach wzrósł odpowiednio z 28,8% do 34,7% oraz z 26,3% do 30,2%. Pomimo zdecydowanego wzrostu środków ulokowanych w akcjach, część zarządzających wyraźnie realizowała zyski z wcześniejszych inwestycji. W porównaniu z końcem listopada zmniejszył się u nich bowiem udział akcji w portfelu. Wartość środków zainwestowanych przez drugi co do wielkości aktywów fundusz Nationale-Nederlanden wzrosła w grudniu o 57 mln zł, a więc o połowę tego co w listopadzie. Udział akcji w portfelu tego funduszu spadł nieznacznie z 30% do 29%. Jednak na zdecydowaną redukcję portfela akcji zdecydował się jedynie zarządzający OFE Rodzina. Wartość giełdowych inwestycji tego funduszu zmniejszyła się blisko o 30%, a udział akcji w portfelu spadł z 26,8% do 15,8%.W grudniu 1999 r. OFE w akcje inwestowały średnio 26,3% aktywów, natomiast w grudniu 2000 r. było to już 33,3%. W ciągu ostatniego miesiąca średni udział akcji w portfelach wzrósł o blisko 10%.
Anna Garwoliń[email protected]
