Podwyższamy naszą rekomendację dla PZU z „trzymaj" do „akumuluj" jednocześnie podwyższając 9-miesięczną cenę docelową do 488,23 zł/akcję – pisze w ujawnionym dzisiaj, a wydanym 22 lipca, raporcie Michał Konarski z mDM.
Od początku roku kurs akcji PZU spadł o 10,7 proc. wobec spadku indeksu WIG20 o 2,9 proc. Negatywne nastawienie odzwierciedla obawy rynku odnośnie do presji na przyszłe wyniki PZU (spadek wyniku inwestycyjnego, nowy podatek finansowy), inwestycje w sektor bankowy czy znaczący nawis akcji Skarbu Państwa. Niemniej jednak uważamy, że obecne inwestycje w sektor bankowy, które postrzegamy negatywnie, nie powinny zagrozić dywidendzie, zaś wprowadzenie ewentualnego podatku finansowego jest już w wycenie rynkowej PZU. Ze względu na ponadprzeciętne ROE, dywidendę oraz niską wrażliwość na podatek, PZU przedstawia się nadal jako atrakcyjna alternatywa dla sektora bankowego – pisze analityk.
We wtorek po godz. 16 za akcje PZU płacono na giełdzie po 414,85 zł, po zwyżce o 1,4 proc.
