Firmy coraz chętniej sięgają po obligacje

Zapowiada się kolejny dobry rok na rynku papierów nieskarbowych. Zadłużenie samorządów, przedsiębiorstw i banków wynikające z emisji obligacji może zbliżyć się, a nawet przekroczyć próg 100 mld zł

Aktualizacja: 27.02.2017 03:01 Publikacja: 11.02.2011 02:05

Firmy coraz chętniej sięgają po obligacje

Foto: GG Parkiet

Wszystko za sprawą dużej wartości emisji planowanych w tym roku. Z naszych szacunków wynika, że może nawet zbliżyć się do 40 mld zł. W ubiegłym roku, według danych Fitch Polska, kwota tych emisji przekroczyła 20 mld zł, a rok wcześniej była jeszcze o 6,6 mld zł niższa. Wartość rynku papierów nieskarbowych wyniosła na koniec ubiegłego roku 67,3 mld zł, wobec prawie 48 mld zł na koniec 2009 r.

Z danych zebranych przez „Parkiet” wynika, że duże emisje planuje w tym roku m.in. Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach własnych papierów na 5 mld zł oraz emitowanych na rzecz Krajowego Funduszu Drogowego na 10,7 mld zł. Rozpoczęte programy mają także Polkomtel, Tauron, PGNiG. Poza tym PGNiG oraz PKN Orlen mogą wyemitować także euroobligacje. Ze sporym programem o wartości od 800 do 1,5 mld zł planuje wyjść na rynek Katowicki Holding Węglowy (KHW). Wśród mniejszych spółek papiery dłużne emitować chcą m.in. Warimpex (300 mln zł), Unibep (50 mln zł), Mieszko (110–150 mln zł), Trakcja Polska (297 mln zł), Gant (100 mln zł) czy NFI Jupiter (129 mln zł). Z kolei banki spółdzielcze zrzeszone z BPS wyemitują papiery w tym roku na 300 mln zł. Sporo emitować planują też samorządy oraz ich spółki zależne (głównie lotniska).

Przybywa nie tylko emitentów, ale także organizatorów emisji. Chętnie angażują się w organizowanie emisji domy maklerskie.

– W tym roku chcemy przeprowadzić emisje obligacji na około 500 mln zł – mówi Marek Witkowski, członek zarządu Copernicus Securities. W tym 400 mln zł to będą obligacje, a 100 mln zł obligacje komunalne. W ub.r. dom maklerski był organizatorem pierwszej emisji obligacji komunalnych, w tym chce mocniej wejść w ten segment.

Copernicus zapowiedział podpisanie programu o wartości 50 mln euro z zagraniczną spółką z branży finansowej. Ma ona emitować obligacje w tym i przyszłym roku. Szefowie spółki nie chcieli jednak ujawnić jej nazwy. Dodali jedynie, że wprowadzą także spółkę na giełdę w Warszawie.

Także coraz więcej banków rozwija ofertę emisji długu. Przykładem jest Polski Bank Przedsiębiorczości (PBP, dawny WestLB). Dotąd specjalizował się w emisjach papierów krótkoterminowych. – Interesuje nas organizacja emisji obligacji dla średnich firm, do 100 mln zł – mówi Maciej Stańczuk, prezes PBP.

Firmy
Inwestorzy wyprzedają akcje Seleny FM
Materiał Promocyjny
Z kartą Simplicity można zyskać nawet 1100 zł, w tym do 500 zł już przed świętami
Firmy
Ożywienie rekrutacji i AI wspierają biznes Grupy Pracuj
Firmy
Rafako szykuje się do zwolnień grupowych
Firmy
MFO jest coraz bliżej uruchomienia nowego zakładu
Materiał Promocyjny
Samodzielne prowadzenie księgowości z Małą Księgowością
Firmy
Grupa Recykl blisko sfinalizowania przejęć
Firmy
Cognor Holding w tym roku ma mocno pod górkę