Rekomendacja została wydana przy cenie 32 zł. Na zamknięciu czwartkowej sesji za akcje Sanoka płacono na giełdzie 32 zł.
Autorzy rekomendacji zwracają uwagę na negatywny wpływ rosnących cen surowców i presji płacowej na wyniki Sanoka. - Biorąc pod uwagę duży, bo ponad 50-proc. spadek kursu akcji Sanoka, z rekordowych poziomów notowanych w połowie 2017 roku uważamy, że wszystkie negatywne czynniki zostały zdyskontowane - uważają analitycy.
W ich ocenie Sanok powinien lada chwila cieszyć się pozytywnymi efektami swoich ostatnich inwestycji. - W 2018 roku Draftex powinien osiągnąć próg rentowności (wzrost EBITDA o 15-20 mln rdr), ruszy produkcja rekordowo wysokich kontraktów pozyskanych w segmencie motoryzacyjnym (nominacje podpisane w latach 2015-2016) oraz powinny zostać rozliczone pierwsze znaczące kontrakty motoryzacyjne na rynku chińskim i amerykańskim w 2018-19 roku. Z drugiej strony należy zdawać sobie sprawę z ewentualnej słabej dynamiki w II i III kw. br.; prognozujemy bowiem odpowiednio 15 proc. i 10 proc. spadek EBITDA względem ub. roku – oczekują.
Prognoza DM BOŚ zakłada, że zysk netto Sanok RC w 2018 r. wyniesie 73,2 mln zł przy przychodach na poziomie 1,04 mld zł. W kolejnym roku zysk wzrośnie do 86 mln zł, a przychody osiągną wartość ponad 1,1 mld zł.
