Strata mBanku nieco mniejsza od oczekiwań

W IV kwartale bank zawiązał niemal 1,5 mld zł rezerw na kredyty w CHF, w efekcie czego pokazał ujemny wynik.

Strata netto grupy mBanku w IV kw. 2023 roku wyniosła 20,3 mln zł – wynika ze wstępnych, niezaudytowanych danych podanych w czwartek. To lepszy wynik od oczekiwań rynku, analitycy z ankiecie PAP spodziewali się średnio 29,8 mln zł na minusie.

Także w poprzednich dwóch kwartałach mBank pokazał stratę, w efekcie czego w całym 2023 r. zysk netto wyniósł jedynie 24 mln zł. To bardzo słaby wynik w warunkach wysokich stóp procentowych, które wiele banków wykorzystuje do realizacji rekordowo wysokich zysków.

Franki ciągną w dół

Przyczyną jest duże obciążenie banku kredytami frankowymi. Tylko w IV kwartale rezerwy na ryzyko prawnego takich kredytów pochłonęły 1,48 mld zł (rok wcześniej było to 430 mln zł). Łączna zbilansowana wartość rezerw na ryzyko prawne kredytów walutowych na koniec 2023 r. wyniosła prawie 8,3 mld zł, poziom pokrycia rezerwami aktywnego portfela kredytów w CHF wzrósł do 99,5 proc. na koniec 2023 r. z ok. 86 proc. kwartał wcześniej i 54,3 proc. na koniec 2022 r.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku bank odnotował pozwy indywidualne dotyczące 21 411 kredytów indeksowanych do CHF (z czego 17 852 dotyczyło kredytów aktywnych, a 3 559 kredytów spłaconych), na dzień 31 grudnia 2022 roku było to 18 382 pozwów ( w tym 15 722 dotyczyło kredytów aktywnych, a 2 660 kredytów spłaconych).

Na dzień 31 grudnia 2023 roku mBank zawarł łącznie 13 321 ugód wobec 1 886  na dzień 31 grudnia 2022 r. 

Marża odsetkowa wciąż wysoka

W pozostałych obszarach działalności wyniki mBanku zdają się być bardzo dobre. Wynik odsetkowy w IV kwartale wyniósł 2,35 mld zł i okazał się mniej więcej zgodny z oczekiwaniami analityków (którzy spodziewali się średnio 2,3 mld zł). To o 19 proc. więcej niż rok wcześniej i o 3 proc. więcej niż poprzednim kwartale.

Marża odsetkowa netto w grupie mBanku pozostała stabilna w ujęciu kwartalnym i w IV kwartale 2023 roku osiągnęła poziom 4,3 proc., choć jak oceniają władze banku w prezentacji, potencjał do wzrostu marży w kolejnych okresach został wyczerpany.

Wynik z opłat i prowizji wyniósł 444 mln zł i był 5 proc. poniżej szacunków rynku. Wynik prowizyjny spadł 5 proc. rok do roku i 8 proc. kwartał do kwartału.

Saldo rezerw, bez uwzględnienia rezerw na walutowe kredyty hipoteczne, wyniosło w ostatnim kwartale 2023 roku 476,5 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem o 23 proc. niższych odpisów. Koszt ryzyka jest na poziomie 165 punktów bazowych w porównaniu do 87 w poprzednim kwartale. Bank podał, że wynikało to z kilku czynników jednorazowych, w tym w efekcie zawiązania znacznych rezerw w związku z defaultem dwóch ekspozycji kredytowych w portfelu korporacyjnym.

Sprzedaż kredytów w końcu ruszyła

W 2023 roku kredyty klientów indywidualnych spadły rok do rok o 6,8 proc., a kredyty klientów korporacyjnych o 2,6 proc. Te spadki byłyby jeszcze większe, gdyby nie bardzo dobra sprzedaż nowych kredytów w IV kwartale. Wówczas udzielono hipotek o wartości 1,48 mld zł (z czego w tym 892 mln zł dotyczyło kredytów w ramach programu "Bezpieczny Kredyt 2%) – to dwa razy więcej niż w II kwartale i niemal trzy razy więcej niż rok wcześniej.  Sprzedaż zaś kredytów korporacyjnych wyniosła ponad 10,7 mld zł (wobec 7,5 mld zł kwartał wcześniej i 8,3 mld zł rok wcześniej).

Depozyty klientów detalicznych mBanku na koniec 2023 r. były o 4,5 proc. wyższe niż rok wcześniej, a korporacyjnych o 13,3 proc. wyższe.