Postautor: Barszczyk » 28 gru 2006 19:47
Witam, chciałbym troszkę podsumować temat ceny akcji NE.
Z prospektu wynika:
Cena emisyjna Akcji serii E, która ustalona zostanie przez Zarząd Emitenta w porozumieniu z Oferującym, na podstawie wyników budowy „Księgi Popytu” oraz wielkości zgłoszonego popytu na Akcje Oferowane przez inwestorów
[...] oferowanych jest 9.998.250 akcji zwykłych na okaziciela serii E
5.3 Cena akcji oferowanych
Maksymalna cena Akcji Oferowanych wynosi 11 zł za sztukę.
Informacja o wysokości ceny emisyjnej Akcji Oferowanych zostanie podana przed rozpoczęciem zapisów na Akcje
Oferowane, nie później niż 15.01.2007 r. [...]
3.2 Harmonogram Oferty
2 stycznia 2007 r. Dzień ustalenia prawa poboru
3 stycznia 2007 r. Rozpoczęcie notowania praw poboru
12 stycznia 2007 r. Zakończenie notowania praw poboru
15 stycznia 2007 r. Rozpoczęcie subskrypcji akcji serii E / Przyjmowanie zapisów w ramach wykonania prawa poboru, tj. Zapisów Podstawowych oraz Zapisów Dodatkowych
17 stycznia 2007 r. Zakończenie subskrypcji akcji serii E w ramach wykonania prawa poboru
26 stycznia 2007 r. Przydział akcji w ramach wykonania prawa poboru oraz Zamknięcie Publicznej Oferty w
przypadku objęcia wszystkich Akcji Oferowanych
[...]
4.2 Przesłanki oferty i wykorzystanie wpływów pieniężnych
[...] [u]Ponadto, w zależności od wyniku konkretnych rozmów [/u]mniejsza lub większa część środków pozyskanych z emisji akcji serii
E może być przeznaczona na akwizycje (10 000 tys. zł – 47 899 tys. zł).
W przypadku akwizycji wymagającej większych środków, Emitent zastrzega sobie możliwość przesunięcia środków z
rozwoju sieci dystrybucji na akwizycję oraz możliwość szybkiego uruchomienia nowej emisji serii F.
Tabela 3. Wpływy Emitenta z Emisji
Wyszczególnienie Kwota
Rozwój sieci dystrybucyjnej i zasilenie środków własnych w obrocie 45 000 – 50 000 tys. zł
Inwestycje w centrum serwisowym w Ostrowcu Świętokrzyskim 8 720 tys. zł
Konsolidacja 10 000 – 47 899 tys. zł
Zakupy środków transportu 1 900 tys. zł
Zakup i wdrożenie oprogramowania 509 tys. zł
Razem 66 129 – 109 028 tys. zł
Na podstawie tych danym pozwolę sobie na przemyślenia:
- Cena akcji NE zależy od wyników budowy „Księgi Popytu” oraz wielkości zgłoszonego popytu, stąd ta dzisiejsza informacja o krótkiej liscie dla podtrzymania gorącej atmosfery,
- Cena akcji NE zawiera się w przedziale (6,61 – 10,90), cena max już się nie liczy, ponieważ kurs odniesienia jest 10,00.
Przy cenie za NE = 9,90 wart. pp wynosiłaby 3 gr. Piszę o tym bo wątpię by handlowali pp w takiej cenie. Chociaż kto wie.
- Przy cenie za NE = 6,61 wartość akcji po odcięciu pp = 8,90 (wart. pp = 1,10) W tym momencie cenę tę traktuję jako dołek. Tzn. kurs do dnia ustalenia ceny za NE nie powinien zejść (w normalnych warunkach) niżej niż do 8,90. Pewnie rynek i tak zweryfikuje.
- Dzisiejsze otwarcie może wskazywać na to, że cena za NE winna się wahać w przedziale 8,0 – 9,0. Ale to takie gdybanie. Otwarcie było po 9,40 co odpowiada cenie za NE = 8,20 ( w ciągu kilku minut poszło ok. 50.000 szt.), wiem to może mało ale ja jakoś tak się tej ceny trzymam.
Wydaje mi się (może ktoś zweryfikuje?), że jest to podstawa do zrobienia symulacji za ile kupować/sprzedawać stare/nowe akcje czy pp. Co o tym sądzicie ??? Brednie?
)i wszystkich wydymajai te strategie sie psu na bude zdadza